澳大利亚取消股票与加密货币 50% 的资本利得税减免，2027 年 7 月起生效

据《福布斯》于 7 月 17 日报道，澳大利亚已通过《2026 年财政法修正案（税制改革第 1 号）》，自 2027 年 7 月 1 日起取消针对持有超 12 个月资产的 50% 资本利得税（CGT）折扣，涵盖股票、房产及加密货币等所有资产类别，为澳大利亚 25 年来最重大的资本利得税制度改革。

澳大利亚 2027 年 7 月起取消 50% 资本利得税折扣

根据《2026 年财政法修正案（税制改革第 1 号）》，澳大利亚现行的 50% 资本利得税折扣将自 2027 年 7 月 1 日起取消。现行制度已实施逾 20 年：规定个人投资者持有股票、房产及加密货币等资产超过 12 个月后出售，资本利得仅有 50% 计入应税收入。

以持有加密资产超过 12 个月、获得 20,000 美元总资本收益为例：在现行制度下，应税收益仅为 10,000 美元；而自 2027 年 7 月 1 日后，此计算方式将不再适用。

新制两大机制：成本基礎指数化与最低 30% 资本利得税率

新制以两项独立机制取代现行 50% 折扣。成本基礎指数化是指在计算资本利得前，原始购买价格按通胀向上调整，理论上可保护投资者避免就通胀因素（而非实际增值）的部分缴税；但指数化需要对每次收购逐笔追踪并套用通胀调整，同时记录保存复杂度远高于现行单一折扣。

最低 30% 资本利得税率是第二个机制：新制对符合新规的资本利得设置 30% 的最低税率，不再以享受折扣后的边际所得税率征税。对收入较低、过去受益于折扣的投资者而言，这一机制可能带来不利影响；对边际税率已高于旧折扣下实际税率的高收入投资者，计算也将更为复杂。

过渡规则与记录保存要求：2027 年 7 月前收益受旧制保护

根据过渡条款，2027 年 7 月 1 日前已累积的收益通常受旧规则（50% 折扣）保护；此后产生的收益适用新规。长期持有加密资产的投资者，收益可能需要将两个时期分别计算并适用不同规则。税务专家建议在截止日期前采取以下两项准备步骤：

整理资产记录：建立资产购置日期、成本基礎（原始购买价格）及截至 2027 年 7 月 1 日的公允市值；集中式交易所的资产可通过现成价格数据核查，自行托管或流动性较差的资产则需额外建立估值文件

评估未实现收益的税务情境：部分投资者可能在截止日期前出售长期持有资产；在现行 50% 折扣下的税后收益，可能会优于新规生效后持续持有的结果。税务专家建议在决定是否采取行动前，咨询熟悉过渡规则且了解个人收入状况的合格税务顾问

常见问题

澳大利亚取消 50% 资本利得税折扣的生效日期及影响范围为何？

根据《2026 年财政法修正案》，50% 资本利得税折扣将自 2027 年 7 月 1 日起取消，涵盖股票、房产及加密货币等所有资产类别；2027 年 7 月 1 日前已累积的收益依过渡条款受旧规则保护。

澳大利亚新资本利得税制的两大替代机制是什么？

新制以成本基礎指数化（原始购买价格按通胀调整）及最低 30% 资本利得税率两项机制取代现行 50% 折扣。具体税务影响取决于个人收入水平及资产持有状况，建议咨询合格税务顾问。

2027 年 7 月 1 日前累积的加密资产收益是否受保护？

根据过渡条款，2027 年 7 月 1 日前已累积的收益通常受旧规则保护；但需能够举证说明截至该日期持有的资产价值。详细文件准备及策略评估应咨询合格税务顾问。