英伟达进军 AI 基站市场，韩国设备企业受到关注

据 Hana Securities 研究员 Kim Hong-sik 的一份报告，NVIDIA 正在将其业务范围从 AI 数据中心拓展至 AI 基站（AI RAN）设备。该公司正采取将图形处理器（GPU）直接集成到基站中的策略，寻求进入分布式单元（DU）和射频单元（RU）领域。Kim 在题为《NVIDIA 进入通信市场是重大机遇》的报告中表示，由于需要基于边缘计算的 AI 推理能力，在现场附近立即处理数据，而不是将数据发送到会产生延迟的数据中心，因此这一拓展为韩国外包设备公司从市场增长中受益创造了很大潜力。这位分析师将 NVIDIA 的行动定义为市场拓展机遇，而不是对现有电信设备制造商的竞争威胁。

NVIDIA 推进基站设备 GPU 集成策略

NVIDIA 正在从现有的 AI 数据中心重点业务拓展至 AI 基站（AI RAN）领域。继开发分布式单元（DU）之后，该公司正探索进入射频单元（RU）领域，并采取将 GPU 直接嵌入基站的策略。这一方法满足了基于边缘计算的 AI 推理功能需求，可在现场附近立即处理数据，避免数据必须发送至数据中心并从中取回时产生的延迟问题。

分析师回应投资者对市场颠覆的担忧

一些投资者担心，NVIDIA 凭借对核心组件和平台的控制进入基站市场，可能会削弱现有电信设备公司的地位并侵蚀其市场份额。Kim Hong-sik 对此观点进行了反驳，表示这一发展“很有可能成为国内电信设备公司的利好消息”，并可能通过扩大整体市场规模成为积极因素。

韩国设备公司定位于不冲突的市场细分领域

据 Kim 的分析，韩国中小型外包设备公司主要定位于 RU 组件、前传和室内设备领域，这些领域与 NVIDIA 集中发展的方向并不直接冲突。该分析师指出，这一定位带来的是机遇而非竞争。Kim 还表示，AI 基站建设和物理 AI 商业化可能提供投资理由，促使各国监管机构推动投资，从而有望化解市场对追加 5G 和 6G 投资的悲观看法。Kim 表示：“随着 NVIDIA 正式进入 AI 基站业务，物理 AI 很有可能成为推动 5G SA 采用的催化剂，因此市场正关注未来的发展”，并建议投资者“首先提高对 KMW、RFHIC、HFR 和 LIG Acuver 等无线通信设备公司的关注度”。

常见问题

NVIDIA 瞄准基站设备市场中的哪些领域？

NVIDIA 正采取将 GPU 直接集成到基站中的策略，寻求进入分布式单元（DU）和射频单元（RU）领域，从现有的 AI 数据中心业务拓展至 AI 基站（AI RAN）设备领域。

Hana Securities 分析师指出哪些韩国公司可能受益？

Hana Securities 研究员 Kim Hong-sik 建议投资者提高对包括 KMW、RFHIC、HFR 和 LIG Acuver 在内的无线通信设备公司的关注度，并指出这些公司定位于 RU 组件、前传和室内设备领域，与 NVIDIA 的重点领域并不直接冲突。

为什么 NVIDIA 需要在基站中具备边缘计算能力？

需要基于边缘计算的 AI 推理功能，以便在现场附近立即处理数据，而不是将数据发送到数据中心后再取回，因为后一种方式会产生影响性能的延迟问题。