日本根据新金融法将数字资产税率从 55% 下调至 20%

日本颁布法律，将数字资产交易利润的最高税率从 55% 降至约 20%，使加密货币税收待遇与股票市场保持一致。税法修正案于 3 月 31 日通过，监管框架法案于 7 月 15 日通过，将数字资产从《支付服务法》下的支付工具重新分类为《金融工具与交易法》下的金融产品。这些变化回应了数字资产主要作为投资工具而非支付方式运作的现实，并解决包括 2 月 SANAE 代币事件在内的事件所暴露出的投资者保护漏洞；该事件导致金融厅收到 3 起亏损投诉。预计将于 2027 年实施，新的 20.315% 税率（包括 15% 所得税、0.315% 重建特别所得税和 5% 居民税）将从次年 1 月 1 日起对通过已注册日本交易所进行的交易生效。

日本将数字资产税率从 55% 降至 20.315%

在现行制度下，数字资产交易利润被归类为杂项所得，并适用综合课税，即将加密货币收益与工资等其他收入来源合并后确定税率。对于应税收入超过 4000 万日元的个人，包含居民税在内的综合税率最高可达 55%。新框架采用 20.315% 的固定税率分离课税制度，包括 15% 所得税、0.315% 重建特别所得税和 5% 居民税。该税率与股票交易利润的税收待遇一致。包含这些规定的修订版《所得税法》于 3 月 31 日通过并公布。亏损结转规则也发生变化，允许投资者将亏损结转 3 年，并用于抵扣未来收益，而此前亏损不得结转至后续年度。

数字资产根据 7 月 15 日法律重新分类为金融产品

7 月 15 日的立法修正案将数字资产从《支付服务法》监管框架转移至《金融工具与交易法》，使其与股票和债券一样被视为金融产品。重新分类引入了投资者保护措施，包括明确禁止利用非公开信息进行内幕交易、要求数字资产发行人每年披露信息，以及加大对未注册销售方的处罚力度。最高监禁期限从 3 年以下提高至 10 年以下，最高罚款则从 300 万日元以下提高至 1000 万日元以下。这些处罚强化措施旨在解决 2 月 SANAE 代币事件所暴露的问题；据称，一种以首相高市早苗命名的数字资产在未适当注册的情况下被出售。金融厅大臣片山皋月在 6 月的国会证词中确认，该机构已收到与此案亏损相关的 3 起投诉。首相高市早苗表示，她本人及其办公室均未授权发行或交易该代币，随后该项目因价格暴跌而终止。

新税率将在 2027 年实施后于 1 月 1 日生效

尽管立法已经通过，降低后的税率不会立即生效。税法修正案的生效取决于《金融工具与交易法》修订案的实际执行。法律规定须在公布后 1 年内执行，因此预计将于 2027 年实施。新税率适用于执行日期次年 1 月 1 日起进行的交易。如果于 2027 年执行，20.315% 的税率将从 2028 年 1 月 1 日起对交易生效。在新制度开始运行前，当前的数字资产出售仍适用现行税收待遇。

税收优惠仅限于通过已注册日本交易所进行的交易

20.315% 的分离课税税率仅适用于特定数字资产，通常指由日本境内交易所处理的加密货币，但具体定义仍有待政府详细规定。交易必须通过 Coincheck、SBI VC Trade 和 bitFlyer 等已注册的日本数字资产交易运营商进行。国会委员会在《金融工具与交易法》修正案中附加补充意见，强调分离课税的适用范围仅涵盖部分数字资产交易。税务专家泉淳也指出，通过海外交易所、去中心化交易所（DEX）以及点对点交易进行的交易，可能继续适用综合课税，税率根据总收入确定。亏损抵扣仅限于符合分离课税条件的特定数字资产之间的交易；尽管股票收益和数字资产亏损均按 20% 征税，投资者也不能用股票收益抵扣数字资产亏损，因为二者被视为独立的框架。质押奖励和挖矿收益不属于该监管范围。

常见问题

日本新的 20% 数字资产税率何时生效？

新的 20.315% 税率将从《金融工具与交易法》修订案执行次年的 1 月 1 日起生效。法律要求在 7 月 15 日通过后 1 年内执行，因此预计将于 2027 年实施。如果于 2027 年执行，新税率将适用于 2028 年 1 月 1 日起进行的交易。在此之前的交易仍适用现行税收待遇，税率最高可达 55%。

哪些数字资产交易符合日本降低后的 20% 税率？

20.315% 税率仅适用于通过 Coincheck、SBI VC Trade 和 bitFlyer 等已注册日本交易运营商交易的特定数字资产。通过海外交易所、去中心化交易所（DEX）进行的交易、点对点交易、质押奖励和挖矿收益仍适用综合课税，税率根据总收入确定。符合条件的特定数字资产的具体定义仍有待政府详细规定。

日本在 7 月 15 日对数字资产监管增加了哪些投资者保护措施？

7 月 15 日的法律明确禁止利用非公开信息进行内幕交易，要求数字资产发行人每年披露信息，并加大对未注册销售方的处罚力度。最高监禁期限从 3 年提高至 10 年，最高罚款则从 300 万日元提高至 1000 万日元。这些措施旨在应对 2 月 SANAE 代币事件等问题；该事件导致金融厅收到 3 起投诉。