RISE 伯克希尔实盘 TOP10 ETF 通过美国价值股实现年初至今 7.51% 的回报率

RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF 截至6日的年初至今回报率为7.51%，通过多元化的美国价值股组合，在波动的市场环境中实现了超额表现。该交易所交易基金通过季度13F文件跟踪Warren Buffett的Berkshire Hathaway持仓。根据FnGuide于9日发布的数据，该基金过去一年回报率为27.98%，自2024年2月成立以来累计回报率为53.68%。KB Asset Management经理Kim Dong-hee将其稳定性归因于基金对金融、必需消费品和能源行业的配置——这些行业对短期经济波动不太敏感——为寻求降低成长股集中风险敞口的投资者提供了另一种选择。

RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF截至6日录得7.51%的年初至今回报率

FnGuide于9日报告称，RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF截至6日录得7.51%的年初至今回报率。该基金过去一年回报率为27.98%，两年回报率达到36.18%。自2024年2月推出以来，该ETF累计总回报率为53.68%。截至报告日，管理资产总额为703亿韩元。

该ETF集中投资于Berkshire Hathaway及其持有的美国核心公司。它根据13F文件反映投资组合变化。13F是美国大型机构投资者每季度提交的报告，披露各季度末的股票持仓。这一结构让投资者能够通过单只ETF复制Berkshire Hathaway的价值投资策略。

截至7日，投资组合中Berkshire Hathaway占27.49%，Apple占17.36%

截至7日，Berkshire Hathaway占该ETF投资组合的27.49%，为最大持仓。Apple以17.36%紧随其后，American Express占14.74%，Bank of America占9.22%，Coca-Cola占9.07%。Alphabet的权重为5.13%，Chevron为4.18%，Occidental Petroleum为3.90%。其他持仓包括Moody’s，占3.38%；Chubb，占3.19%；以及Kraft Heinz，占2.19%。

负责管理该ETF的KB Asset Management经理Kim Dong-hee表示，Berkshire Hathaway注重内在价值，并选择拥有“经济护城河”的优质公司进行长期投资。他指出，该投资组合分散配置于金融、信息技术、必需消费品和能源行业，因此相对不易受到短期经济周期或市场变化的影响。

KB Asset Management经理将业绩归因于能源股上涨

Kim将今年的业绩归因于能源股的贡献。他解释称，在地缘政治不确定性推动能源价格走强的背景下，Chevron和Occidental Petroleum均有所上涨，而Coca-Cola、Alphabet和Apple则保持了稳定走势。

这位经理强调，该ETF可作为高成长股投资者的补充选择，并指出其能够降低投资组合波动性。他解释称，该基金持有金融、必需消费品和能源行业中现金流稳健的公司，即使在科技股大幅波动期间也能发挥这一作用。

ETF通过季度13F文件跟踪Buffett的价值投资策略

Kim预计，未来的市场环境可能有利于价值股投资。他认为，如果地缘政治不确定性持续引发能源价格波动，且高利率环境延续，拥有强劲现金流和竞争优势的公司可能会提升相对投资吸引力。

该ETF通过13F文件跟踪Berkshire Hathaway披露的持仓，复制Warren Buffett的投资理念。这份监管文件由美国主要机构投资者每季度提交，详细列出各季度末的股票持仓。该ETF会调整投资组合构成，以反映Berkshire报告的变化，让投资者无需直接购买Berkshire的股票或单独持有其持仓，即可获得Buffett选股策略的投资敞口。

未进行汇率对冲使收益受到美元/韩元汇率波动影响

投资者应注意该ETF的汇率敞口。该产品未进行汇率对冲，这意味着以韩元计价的收益会随美元/韩元汇率波动。美元走强可能带来额外的汇兑收益，但美元走弱可能会在换算为韩元时抵消部分股票升值收益。

该基金的结构体现了Berkshire Hathaway将资本集中投资于具有持久竞争优势公司的原则，即Buffett所称的“经济护城河”。通过持有金融机构、科技公司、消费品牌和能源生产商的组合，该ETF将风险分散至对宏观经济周期敏感度不同的行业。这种多元化与成长股占比较高的投资组合形成对比，后者在市场调整期间可能经历更高波动。

常见问题

RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF截至6日实现了多少年初至今回报率？
根据FnGuide于9日发布的数据，RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF截至6日录得7.51%的年初至今回报率。该基金过去一年回报率为27.98%，自2024年2月成立以来累计回报率为53.68%。

截至7日，RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF中权重最大的持仓有哪些？
截至7日，Berkshire Hathaway以27.49%的权重位居第一，其次是Apple，占17.36%；American Express，占14.74%；Bank of America，占9.22%；以及Coca-Cola，占9.07%。Alphabet、Chevron和Occidental Petroleum也位列主要持仓。

为什么KB Asset Management将该ETF的业绩归因于能源股？
经理Kim Dong-hee表示，能源股为今年的业绩作出了贡献，因为在地缘政治不确定性推动能源价格走强的背景下，Chevron和Occidental Petroleum均有所上涨。他指出，Coca-Cola、Alphabet和Apple在此期间也保持了稳定走势。