KIC 在第二季度削减 M7 持仓，增持标普 500 ETF 和国防股

据其近期提交的 SEC 13F 文件披露的 6 月底持仓情况，韩国投资公社在第二季度减持了七巨头（M7）的全部七只股票。与第一季度持仓相比，这家主权财富基金将英伟达股票减持 9.3%，苹果减持 3.7%，微软减持 3.2%，亚马逊减持 4.2%，特斯拉减持 5.2%，Meta 减持 2.8%，Google 减持 5.8%。随着市场不再将 M7 视为同步变动的整体，KIC 增持了标普 500 指数 ETF 和国防股。《金融时报》报道称，受市场担忧 AI 基础设施支出与盈利能力之间存在矛盾的影响，七巨头仅在 6 月份市值就损失了超过 2 万亿美元。

KIC 全面减持七巨头持仓

KIC 在提交给美国证券交易委员会的 13F 文件中报告称，截至 6 月底持有 16,445,980 股英伟达股票，低于第一季度的 18,137,116 股。这家主权财富基金减持了 M7 所有公司的持仓：苹果环比下降 3.7%，微软下降 3.2%，亚马逊下降 4.2%，特斯拉下降 5.2%，Meta 下降 2.8%，Google 下降 5.8%。

《金融时报》在 [来源未指定月份] 月初报道称，M7 股票不再作为一个统一集团同步变动。市场观察人士指出，随着超大规模云服务商向 AI 基础设施投入巨额资本，市场对投资回报和利润率受到侵蚀的担忧加剧。分析表明，美国市场的主导范围正从 M7 扩展至 AI 硬件和基础设施领域。

标普 500 ETF 持仓增加 7.9%

KIC 将 iShares Core S&P 500 ETF（IVV）的持仓从 4,015,958 股增加至 4,334,448 股，增持 318,490 股，增幅为 7.9%。该 ETF 在 KIC 组合中的权重从第一季度的 5.43% 上升至第二季度的 6.16%，增加 0.73 个百分点。这一调整反映出 KIC 通过指数跟踪工具增加了对更广泛美国股票市场的敞口。

国防股持仓增幅激增近 200%

KIC 在国防领域最引人注目的举动涉及军用无人机制造商 AeroVironment。其持仓从 112,035 股增至 332,595 股，增幅为 196.9%，持仓规模几乎翻了三倍。该基金还买入了与美国核心军事能力相关公司的股份，涉及导弹、太空系统和潜艇等领域。

L3Harris 持仓激增 85.9%，Northrop Grumman 增加 45.5%，General Dynamics 增加 40.9%，Lockheed Martin 增加 6.9%。这些买入行为与美国国防支出重点保持一致。

报告资产总额增长 9.1% 至 526.6 亿美元

KIC 的持仓股票数量从 688 只减少至 677 只，但受美国市场上涨推动，组合估值有所增加。13F 文件显示，报告资产从第一季度末的 482970亿美元（约 68 万亿韩元）增长至第二季度末的 526.6 亿美元（约 75 万亿韩元），增幅为 9.1%。

尽管持股数量减少，M7 股票仍位居 KIC 组合前列。英伟达占报告资产总额的 6.25%，为最大持仓；其次是苹果（5.70%）、Google（5.02%）、微软（3.56%）和亚马逊（3.16%）。

KIC 首次投资 Circle Internet Group

KIC 首次建仓 Circle Internet Group。该公司是 USDC 稳定币发行商，于去年 6 月在纽约证券交易所上市 [来源未指定年份]。截至第二季度末，KIC 持有 65,443 股 Circle 股票，估值约为 482970亿美元。

常见问题

KIC 在第二季度对其七巨头持仓做了哪些调整？

根据其针对 6 月底持仓提交的 SEC 13F 文件，KIC 减持了 M7 的全部七个仓位：英伟达减持 9.3%，苹果减持 3.7%，微软减持 3.2%，亚马逊减持 4.2%，特斯拉减持 5.2%，Meta 减持 2.8%，Google 减持 5.8%。

KIC 在第二季度最积极买入了哪些国防股？

根据第二季度 13F 数据，KIC 将 AeroVironment 持仓增加 196.9% 至 332,595 股，将 L3Harris 持仓增加 85.9%，Northrop Grumman 增加 45.5%，General Dynamics 增加 40.9%，Lockheed Martin 增加 6.9%。

KIC 报告的资产总额在第二季度增长了多少？

尽管持仓股票数量从 688 只减少至 677 只，KIC 的 13F 报告资产仍从第一季度末的 40.99亿美元增加至第二季度末的 526.6 亿美元，增幅为 9.1%。