Crypto.com 将 AI 监控扩展至预测市场和股票代币

Crypto.com 扩大了与 Solidus Labs 的监控合作伙伴关系，以监控预测市场和股票代币化证券，将此前覆盖数字资产交易业务的合作进一步延伸。HALO 平台整合订单、交易、用户行为、区块链活动、社交媒体信号和开源情报，以识别潜在的内幕交易和市场操纵行为。此次合作扩展旨在满足合规需求，因为 Crypto.com 正在运营一家美国衍生品交易所、一家期货佣金商和预测合约平台 OG，并在美国境外提供股票代币化产品。每种产品都会带来不同的市场滥用风险，相关活动可能跨越多个账户和区块链地址。

Crypto.com 运营多个受监管实体和平台

Crypto.com 的美国预测合约通过北美衍生品交易所提供，该交易所以 Crypto.com Derivatives North America 的名义运营。商品期货交易委员会的登记信息显示，该公司是一家指定合约市场，最初于 2004 年获批。该公司于 2022 年被 Foris DAX Markets 收购，并于 2025 年 9 月修订其监管令，允许通过注册期货佣金商清算保证金期货。

同一家公司还是一家注册衍生品清算组织，获准清算保证金期货以及全额抵押的期货、期权和掉期。另一方面，Foris DAX FCM 以 Crypto.com FCM 和 OG Broker 的名义作为期货佣金商运营。这一结构使 Crypto.com 能够挂牌合约、运营市场、清算头寸，并通过中介机构提供访问权限。

OG 于 2 月成为 Crypto.com 的专属预测市场平台，最初以体育为核心，同时也涵盖经济、金融市场、娱乐和文化。Crypto.com 表示，在上线前的 6 个月内，其每周预测市场活动增加了 40 倍。

Crypto.com 首席合规官 Antonio Alvarez Lorenzo 表示：“随着 Crypto.com 继续建设一个全面受监管的多产品平台，我们在合规方面保持领先，并赢得用户和监管机构信任的承诺只会变得更加强烈。Solidus Labs 已成为预测市场市场诚信领域的黄金标准，因此延长我们的合作关系是顺理成章的一步。”

预测市场带来内幕交易风险

预测市场可能容易受到提前知晓某一结果、并在结果公开前掌握相关信息的人员影响，部分交易员还可能影响他们下注的结果。员工可能知道公司将要宣布什么，竞选工作人员可能知道候选人是否会参加某项活动，体育参与者则可能掌握有关伤病或球队决定的信息。

商品期货交易委员会在 2 月发布的一份关于预测市场不当行为的执法公告中提供了两个例子。一名政治候选人交易了与其本人竞选资格相关的合约，因此被 Kalshi 禁止交易 5 年，并被处以追缴款和总额为 2,246.36 美元的经济罚款。另一起案件中，一名与 YouTube 频道有关的编辑在视频发布前进行交易。Kalshi 对其处以 2 年禁令和 20,397.58 美元的经济罚款，其中包括 5,397.58 美元的追缴款。

在一个与前国会议员有关的账户交易涉及其本人出席总统演讲的市场后，Kalshi 将可疑的 George Santos 交易移交给了联邦当局。Solidus 表示，HALO 通过将传统监控数据与用户行为、社交情绪和开源情报进行关联，解决了这一问题。该系统还连接区块链和链下记录，使调查人员能够查找跨钱包和平台账户的协调活动。

体育合约面临监管审查

商品期货交易委员会于 2026 年 6 月提出的预测市场规则涉及体育合约的完整性。该监管机构表示，当市场维持监控机制和交易禁令，并与相关管理机构开展协调时，基于客观结果的体育合约可能不太容易与公共利益发生冲突。该机构还提议，在评估合约时，将与体育联盟和诚信部门达成的信息共享安排作为一项考量因素。

根据该提案，这些安排可能涵盖可疑交易报告、为诚信调查提供的数据、合约挂牌前的磋商，以及适用于运动员或其他被禁止交易者的限制。

威斯康星州于 4 月对 Crypto.com 和另外 4 家预测市场提供商提起诉讼，寻求依据州赌博法叫停体育相关合约。美国政府和商品期货交易委员会对此作出回应，提起联邦诉讼，主张《商品交易法》优先于这些州级限制。诉状称，截至 2026 年 4 月 28 日，至少 8 家受监管交易所已集体自行认证了超过 3,000 份事件合约。

股票代币需要跨市场监控

在 Solidus 扩大合作之际，Crypto.com 推出了覆盖 1,500 只美国股票和交易所交易基金的代币化敞口。该产品最初面向欧洲经济区和部分国际市场的符合条件客户提供，不面向美国客户。该产品提供对相关证券的价格敞口，但不会赋予代币持有人对标的公司的法律所有权或投票权。

即使美国股市休市，这些工具也会持续交易。监控代币化证券需要将代币与标的股票进行比较，检查参考价格的质量，识别为多个账户提供资金的钱包，并确定交易员是否利用一个市场在另一个市场制造误导性信号。

Solidus Labs 也一直在受监管交易公司中推广这一模式。Webull 选择 HALO 为其在美国和加拿大的数字资产提供监控服务，而 Kalshi 则将 Solidus 的监控范围从其交易所扩展至关联的 FCM。竞争对手监控服务提供商 Eventus 也在与 STX 合作，后者正寻求批准成立一家预测交易所。

Solidus Labs 创始人兼首席执行官 Asaf Meir 表示：“预测市场代表着万亿美元级资产类别的机遇，而 Solidus Labs 正是整个行业用来保护这一机遇的平台——因为说到预测市场，市场诚信不容下注。这正是 Crypto.com 对自身的要求，我们很自豪能够成为支持其落实这一标准的合作伙伴。”

常见问题

Crypto.com 使用什么监控技术来监控预测市场？

Crypto.com 扩大了与 Solidus Labs 的合作伙伴关系，使用 HALO 平台将订单、交易、用户行为、区块链活动、社交媒体信号和开源情报相结合，以识别预测市场和股票代币化证券中的潜在内幕交易和市场操纵行为。

商品期货交易委员会针对预测市场不当行为提供了哪些执法案例？

商品期货交易委员会在 2 月发布的一份执法公告中提供了两个案例：一名政治候选人因交易与其本人竞选资格相关的合约，被 Kalshi 禁止交易 5 年并处以 2,246.36 美元的经济罚款；一名与 YouTube 频道有关的编辑因在视频发布前交易，被处以 2 年禁令和 20,397.58 美元的经济罚款。

Crypto.com 推出了哪些股票代币产品？

Crypto.com 推出了覆盖 1,500 只美国股票和交易所交易基金的代币化敞口，最初面向欧洲经济区和部分国际市场的符合条件客户提供。该产品提供对相关证券的价格敞口，但不会赋予代币持有人对标的公司的法律所有权或投票权。