韩国银行第四季度将面临165万亿韩元抵押贷款的利率重置

据金融监督院提交给国会议员韩昌旼的数据，韩国银行业今年第四季度将面临165万亿韩元的房贷利率重置。相比第三季度的143.9万亿韩元，这一数字增加了21.1万亿韩元，创下未来五年内19家国内银行季度房贷利率重置规模的最高纪录（不包括政策性房贷）。随着房贷利率从2021年第二季度的2.70%升至今年第二季度的4.26%，上升了1.56个百分点，疫情期间以低利率借款的借款人陆续进入利率调整期，推动了这一增长。浮动利率产品占今年第二季度新增房贷的87.5%，使家庭持续面临利率波动风险。

银行第四季度面临165万亿韩元房贷利率重置

今年第四季度计划进行利率重置的房贷规模为165万亿韩元，高于五年预测期内其他所有季度。未来各季度的利率重置规模将继续超过120万亿韩元：明年第一季度为137.3万亿韩元，第二季度为154.4万亿韩元，第三季度为127.7万亿韩元，第四季度为143.5万亿韩元。2028年各季度规模介于123万亿至145万亿韩元之间，2029年介于151.6万亿至170.7万亿韩元之间，2030年介于162.7万亿至169.9万亿韩元之间。

假设第四季度面临利率重置的165万亿韩元房贷全部为低利率时期发放的五年期贷款，按照30年期等额本息还款方式计算，借款人每月将额外承担1434亿韩元的还款负担，全年则为1.7212万亿韩元。

浮动利率房贷占新增贷款的87.5%

据金融监督院数据，今年第二季度发放的41.5万亿韩元新增银行房贷中，浮动利率房贷为36.3万亿韩元，不包括政策性房贷。纯固定利率房贷总额为4.3万亿韩元，占10.4%；混合固定利率产品为1万亿韩元，占2.4%。截至第二季度末，在767万亿韩元的房贷余额中，浮动利率房贷为497.1万亿韩元，占未偿还房贷的64.8%。

第二季度新增浮动利率房贷的平均利率为4.10%，而纯固定利率产品为2.83%，相差1.27个百分点。混合固定利率房贷的平均利率为4.56%。

政府固定利率工作组目前尚未开展工作

金融委员会去年成立了长期固定利率房贷工作组，并于5月30日召开首次会议。金融委员会上月在家庭债务审查会议上敦促银行推出长期固定利率房贷产品。然而，在国会议员办公室询问该工作组的进展时，金融委员会回应称：“长期固定利率工作组目前尚未开展工作，正在进行内部审查。”

自2011年以来，政府一直推动扩大固定利率房贷，以改善家庭债务结构。

银行融资结构限制固定利率房贷供应

由于融资结构的限制，银行不愿提供长期固定利率房贷。在利率上升环境下，如果短期筹资的银行将贷款利率固定20至30年，就会承担利率风险。金融委员会委托韩国金融研究院开展的一项研究发现，尽管长期固定利率房贷可以在利率上升期间减轻借款人的还款负担和银行的信用风险，但由于银行面临融资成本和利率风险敞口，长期固定利率房贷的供应仍然较低。

该研究院估计，国内商业银行利用核心存款，至少有能力将31.6万亿韩元的现有房贷转换为长期固定利率贷款。

金融机构提议扩大MBS和担保债券发行

韩国金融研究院提议推动抵押贷款支持证券（MBS）和担保债券市场发展，以增加长期固定利率房贷供应。短期方案包括通过韩国住房金融公社扩大MBS证券化；中长期战略则包括建立一个由银行发行以房贷为担保的担保债券、以此筹集长期资金的市场。

韩国住房金融公社为银行发行的担保债券提供付款担保，以支持长期固定利率房贷供应。截至4月，该公社已与9家银行签署相关协议。

国会议员韩昌旼表示：“政府曾多次尝试扩大长期固定利率房贷，但始终未能成功。”他还表示：“必须推进包括扩大MBS和担保债券发行在内的政策措施，以降低浮动利率贷款的占比，减少将利率风险转嫁给借款人的情况。”

常见问题

今年第四季度韩国面临利率重置的房贷规模是多少？

据金融监督院数据，韩国19家银行共有165万亿韩元房贷计划在今年第四季度进行利率重置。相比第三季度的143.9万亿韩元，这一数字增加了21.1万亿韩元，并创下未来五年内季度利率重置规模的最高纪录。

为什么韩国房贷借款人面临更高的利息负担？

疫情期间在低利率阶段购房的借款人正在进入利率调整周期，而房贷利率已从2021年第二季度的2.70%升至今年第二季度的4.26%，上升了1.56个百分点。浮动利率房贷占新增贷款的87.5%，使家庭面临利率波动风险。

韩国金融研究院针对扩大固定利率房贷提出了哪些解决方案？

该研究院提议，短期内通过韩国住房金融公社扩大MBS证券化；中长期则建立担保债券市场，由银行发行以房贷为担保的债券，以筹集长期资金。韩国住房金融公社已经为银行发行的担保债券提供付款担保，并与9家银行签署了协议。