XRP ETF 创纪录的资金流入和机构采用潜力：战略深度分析

币搜网报道： 启动 2025年11月13日，XRPC的成立标志着机构加密货币格局的重大转变。尽管整体市场低迷，该基金依然吸引了大量投资者。
净流入2.45亿至2.5亿美元和
首日交易额达5860万美元, 这一成功凸显了一个关键问题：如何…… ETF的实物结构以及获得美国证券交易委员会批准后的环境，使其成为机构投资者的战略资产？

实物ETF结构的战略优势

传统ETF依赖于现金申购和赎回模式，这可能会给大型机构投资者带来流动性限制和价格滑点。

然而，它是在一种
实物模式, 这种结构无需现金交易，从而降低了交易对手风险并提高了效率。对于金融机构而言，这意味着：

–
降低交易成本对于大额交易，

–
价格发现机制的改进通过将ETF份额价值与XRP现货价格更紧密地挂钩，

–
简化的监管物流因为 XRP 代币会直接转移到 ETF 的托管机构（例如 Gemini Trust 或 BitGo Trust）。 .

根据一份报告科伊诺塔格,

大部分资金流入是通过实物创造实现的，完全绕过了现金市场。这种效率在波动性较大的市场中尤其具有吸引力，因为基于现金的模式可能会加剧流动性危机。

机构申诉（SEC批准后）

美国证券交易委员会于2025年7月批准了该项提案。

ETF的推出是一个具有里程碑意义的时刻。多年来，XRP的监管地位一直阻碍着其在机构中的应用。Ripple与美国证券交易委员会（SEC）于2025年达成的和解协议，以及ETF的合规框架，如今已解决了这一问题。
明确的法律保障适用于银行、养老基金和对冲基金 .

因此，机构需求激增。Canary Capital 的首席执行官 Steven McClurg 表示：

并援引了与以下情况的相似之处 一些ETF在发行后每周交易量就达到了10亿美元。这种乐观情绪源于XRP独特的价值主张：作为一种跨境支付工具，XRP除了投机性投资外，还提供了实际应用场景。Ripple与桑坦德银行和美国运通等金融机构的合作进一步验证了其实用性。 .

市场动态与战略定位

XRPC ETF 的推出恰逢 XRP 价格下跌 7.8% 至 2.30 美元，然而

24小时内。价格与市场情绪的这种背离凸显了战略定位：散户投资者在市场低迷时可能会恐慌性抛售，而机构投资者则正在利用折扣买入的机会获利。

此外，该ETF的结构使投资者无需应对直接托管的复杂性即可获得XRP敞口。这对传统资产管理公司而言是一项颠覆性的变革，他们此前由于运营障碍而对加密货币避而远之。正如彭博社的埃里克·巴尔丘纳斯所指出的，XRPC ETF的成功可能会为……铺平道路。“追求品质”在山寨币ETF中，

.

未来展望：2025年12月及以后

预计到2025年12月，机构采用率将进一步加快。美国证券交易委员会近期发布的清理积压注册声明的指导意见已取得显著成效。

包括Bitwise的产品。这种竞争格局可能会降低费用并提高流动性，从而巩固XRP在机构投资组合中的地位。

分析师预测，XRP ETF 可能会吸引大量投资者。管理资产规模（AUM）100亿至150亿美元到2026年中期，

作为参考，比特币ETF目前的资产管理规模为200亿美元。 XRP 市值落后于其他加密货币，为 80 亿美元。XRP 在跨境支付领域的独特优势可能会使其脱颖而出，吸引全球银行和跨国公司进行特定行业的投资。

结论

XRPC ETF 创纪录的资金流入和机构投资者的广泛接受并非偶然，而是监管进步、结构创新和实际应用价值三者精心策划的结合。实物支付模式解决了机构投资者面临的关键痛点，而 XRP 在全球支付领域的作用则为其提供了持久的应用前景。随着更多 ETF 进入该领域，XRP 对机构投资者的吸引力有望进一步增强，并在未来几年重塑加密 ETF 的格局。