机构向加密货币的转变：代币化和比特币ETF为何预示着买入良机

币搜网报道：

在监管明朗化、基础设施创新以及数字资产作为合法资产类别的日益认可等因素的共同推动下，机构向加密货币的转变在 2025 年达到了一个关键的转折点。

ETF和代币化不再是投机性的新鲜事物，而是更广泛金融转型的基础支柱。对于投资者而言，这代表着一个难得的买入良机，因为长期以来对加密货币持怀疑态度的传统资本配置者开始将其纳入核心策略。

比特币ETF：通往主流市场的桥梁

2024年初美国批准现货比特币ETF是一个里程碑式的时刻，但到了2025年，比特币生态系统已发展成为机构参与的强大基础设施。到2025年7月中旬，比特币ETF的管理资产规模（AUM）已达到……

这反映出机构投资者中，有 60% 的人更倾向于使用注册工具来获取数字资产。这一增长得益于监管方面的进步，例如美国证券交易委员会 (SEC) 允许加密货币交易所交易产品 (ETP) 进行实物发行和赎回。 .

监管环境也在不断发展，以消除历史遗留的障碍。例如，美国证券交易委员会于2025年7月签署的《GENIUS法案》为市场参与者提供了亟需的清晰度，而

规则的统一化降低了不确定性。这些进展使比特币在多元资产投资组合中的作用趋于正常化。 数字资产或规划2025年的资产配置。

代币化：拓展机构策略手册

除了比特币 ETF 之外，代币化已成为机构采用的关键驱动因素，实现了传统资产的数字化，并释放了新的流动性池。

（BUIDL）于2024年推出，短短几个月内就吸引了超过5亿美元的资产，这表明市场对代币化金融产品的需求旺盛。同样地， 2025 年展示了代币化如何简化结算流程并减少资本市场的摩擦。

代币化也在重塑房地产和私人信贷行业。

例如，将纽约一家豪华酒店以1000美元的最低金额代币化，使得原本流动性较差的资产更容易被大众获取。在私募信贷领域，阿波罗和汉密尔顿巷等公司也取得了成功。 为机构投资者提供更高的透明度和收益机会。到2025年，代币化私人信贷市场规模将增长至168亿美元。 在房屋净值信用额度中。

就连美国国债也已进入代币化时代。

到2025年，将实现实时结算和全球访问。这些创新并非空想，而是切实可行的方案，旨在解决传统金融领域长期存在的效率低下问题。

监管势头：机构资本的顺风

监管环境日益支持加密货币的普及，这正在加速制度转变。

对于基于商品的信托份额而言，这使得纳斯达克和芝加哥期权交易所等交易所无需单独修改规则即可上市现货加密货币ETF，从而简化了产品发行流程。此外，一份关于州特许加密货币托管信托公司的不采取行动函也进一步推动了这一进程。 面向机构投资者。

包括“加强美国在数字金融技术领域的领导地位”行政命令在内的一系列举措，都表明了美国政府对创新的承诺。这些举措包括撤销诸如美国证券交易委员会（SEC）第121号会计公告等限制性指导意见，以及成立总统数字资产工作组。这些举措构建了一个兼顾投资者保护和市场增长的监管框架。

投资理由：买入良机

对于投资者而言，机构向加密货币的转变代表着一种结构性机遇，而非周期性机遇。

占全球加密货币市场65%的份额，反映了其作为事实上的储备资产的作用。与此同时，代币化正在扩大机构资本的潜在市场。 制定两年内向代币化资产进行资产配置的计划。

监管政策的明朗化、基础设施的创新以及机构需求的汇聚，正在形成一个自我强化的循环。随着更多资金流入比特币ETF和代币化资产，流动性得到改善，从而吸引更多投资者参与。这种动态与股票或房地产行业早期的发展阶段颇为相似，而如今，这些行业已成为全球投资组合的基石。

结论

机构向加密货币的转变不再是一个问题。如果但速度有多快比特币ETF和代币化不仅仅是潮流，它们更是构建全新金融范式的基石。对于投资者而言，当前的环境提供了一个难得的机会，让他们能够参与到这一正迅速成为主流的资产类别中。问题在于，市场是否会继续低估加密货币的潜力，还是会将其视为机构投资的下一个支柱。