美国 Z 世代的「斩杀线」：为何他们身无分文？

币搜网报道：

附 10 条切实可行的解决策略。

撰文：Leshka.eth

编译：Saoirse，Foresight News

「我活不起了」……

美国 Z 世代被债务压得崩溃。千禧一代晒出银行账户截图，显示距离发薪日还有几周，账户里就只剩 12 美元。婴儿潮一代则坦言，只需一场突发事件，自己的财务状况就会彻底崩盘。

Z 世代网红哀叹债务困境的「层级榜单」，凸显此类内容已泛滥成灾

荒诞的是，就在这种情况下，网红和政客们还在不断宣扬「经济强劲」的论调。

• 标普 500 指数创下历史新高；
• 纳斯达克指数打破纪录；
• 首席执行官（CEO）的奖金达到历史峰值；
• 科技公司利润高达数十亿美元；
• ……

那么真相究竟是什么？是人们不懂理财吗？Z 世代真的只是一群懒惰又自视甚高的小屁孩，把钱都浪费在牛油果吐司和 Labubu 上了吗？

数据不会说谎

美国家庭债务刚刚突破 18.9 万亿美元。

如今每个家庭的平均负债额为 154,152 美元。

美国人每年仅支付债务利息就高达 5,600 亿美元 —— 这部分钱既不能偿还本金，也无法积累财富，纯粹是在「供养」银行。

2025 年第三季度美国家庭债务数据表：

* 注：根据纽约联邦储备银行的定义，此类债务可包括抵押贷款、房屋净值信贷额度、汽车贷款、信用卡、学生贷款及其他家庭债务。

分代际数据更能体现差距的残酷性：

Z 世代（18-27 岁）：

• 平均总债务：23,359 美元
• 同比增长率：13.41%（所有代际中最高）
• 平均信用卡债务：3,744 美元
• 信用卡债务同比增长率：6.76%
• 平均学生贷款债务：19,028 美元
• 学生贷款同比增长率：9.64%

千禧一代（28-43 岁）：

• 平均总债务：62,838 美元
• 平均信用卡债务：7,558 美元
• 平均抵押贷款债务：305,785 美元
• 平均学生贷款债务：33,516 美元

婴儿潮一代（44-59 岁）：

• 平均总债务：69,950 美元
• 平均信用卡债务：10,055 美元（所有代际中最高）

更严峻的是：9.4% 的学生贷款逾期已超过 90 天；信用卡逾期率每季度都在上升；上季度有 69% 的消费者未能减少自身债务。

为了买食品杂货、付房租，他们不得不刷信用卡，而这些信用卡的年利率（APR）高达 23%。

Credit Karma（信用管理平台）《债务与信用状况报告》各代际平均债务数据：

Z 世代 2025 年第二季度 vs 2024 年第二季度的平均债务同比增长率达 13.41%，是所有代际中最高的。不过 X 世代的平均债务规模依然最大 ——2025 年第二季度达 69,950 美元，约为 Z 世代的 3 倍。

「可经济不是挺好的吗？！」

美联储主席杰罗姆・鲍威尔在谈论经济差距时提到，消费者收入报告显示，中低收入人群正被迫缩减开支、减少消费。

鲍威尔称当前经济为「K 型经济」，这话并非谎言 —— 经济的一端在向上增长，另一端却在向下滑落。

企业利润创下纪录，CEO 们拿着 5,000 万美元的奖金，股票回购规模也达到历史最高水平。

与此同时，普通民众的处境却是：

• 46% 的人不得不缩减开支，以偿还信用卡债务；
• 35% 的人不得不寻找额外收入来源；
• 2025 年，66% 的 Z 世代和千禧一代曾出现银行账户透支情况；
• 47% 的人表示，2026 年自己的信用卡债务可能会增加。

你可以将这归咎于「财务不负责任」，但实际上，这已经演变成一个系统性问题。

展示美国人偿还信用卡债务方式的柱状图

这是 NerdWallet 联合哈里斯民意调查（2025 年 11 月 3-5 日）对 1514 名曾背负循环信用卡债务的美国成年人的调研，受访者可多选还款方式。主要还款方式及占比：

• 缩减开支：46%（占比最高）
• 增加收入：35%
• 使用余额转移 / 低息贷款：29%
• 暂停 / 减少储蓄 / 投资：26%
• 获得意外资金（如奖金、遗产）：14%
• 向亲友借钱：13%
• 其他方式：12%

历史视角：为何「只要更努力工作就行」是废话

让我们回顾过去。老一辈人总说「我们当年也很难」，但他们要么是在说谎，要么就是根本不了解真实数据。

住房成本：过去 vs 现在

20 世纪 80 年代：

• 房屋中位数价格：47,200 美元
• 家庭收入中位数：17,710 美元
• 房价收入比：2.7 倍
• 30 年期抵押贷款平均利率：13.74%（确实很高）
• 四年制公立大学学费：2,550 美元 / 年

20 世纪 90 年代：

• 房屋中位数价格：79,100 美元
• 家庭收入中位数：29,943 美元
• 房价收入比：2.6 倍
• 30 年期抵押贷款平均利率：8.12%
• 四年制公立大学学费：4,160 美元 / 年

21 世纪 00 年代（2008 年危机前）：

• 房屋中位数价格：165,000 美元
• 家庭收入中位数：42,000 美元
• 房价收入比：3.9 倍
• 30 年期抵押贷款平均利率：6.41%
• 四年制公立大学学费：7,280 美元 / 年

2007 年（危机前夕）：

• 房屋中位数价格：247,900 美元
• 家庭收入中位数：50,233 美元
• 房价收入比：4.9 倍
• 家庭总债务：12.68 万亿美元
• 信用卡债务：9,150 亿美元
• 学生贷款债务：5,470 亿美元

现在再来看看当下的情况。

2025-2026 年：

• 房屋中位数价格：412,000 美元
• 家庭收入中位数：74,580 美元
• 房价收入比：5.5 倍
• 30 年期抵押贷款平均利率：6.8%
• 四年制公立大学学费：28,840 美元 / 年
• 家庭总债务：18.9 万亿美元（较 2007 年增长 49%）
• 信用卡债务：1.23 万亿美元（较 2007 年增长 34%）
• 学生贷款债务：1.65 万亿美元（较 2007 年增长 202%）

请好好想想这意味着什么。

20 世纪 80 年代，买一套中位数价格的房子，只需花费家庭年收入的 2.7 倍；而现在，这个倍数变成了 5.5 倍，而且目前的抵押贷款利率还比 90 年代高。

20 世纪 80 年代，拿最低工资（时薪 3.10 美元）的婴儿潮一代，只要全职工作、把每一分钱都存下来，大约 2.5 年就能买一套中位数价格的房子。

而现在拿联邦最低工资（时薪 7.25 美元，部分州略高）的 Z 世代，就算把每一分钱都存起来，也需要全职工作 7 年以上，才能买得起同样中位数价格的房子。

可没人能真的把每一分钱都存下来 —— 毕竟要付房租、买食物、看病，还要还学生贷款。

与 2008 年的对比：足以让你恐慌的现状

还记得 2008 年吗？那场被称为「大萧条以来最严重的金融危机」。

2008 年危机前的预警信号：

• 家庭债务占 GDP 比重：98%
• 各类型债务逾期率均在上升
• 次贷危机正在酝酿
• 信用违约互换泡沫膨胀
• 银行杠杆率高达 30:1 甚至更高

如今（2026 年）的情况：

• 家庭债务占 GDP 比重：68%（确实更低，但……）
• 信用卡、学生贷款、汽车贷款的逾期率均在攀升；
• 信用卡使用率达到历史最高水平；
• 每年 5,600 亿美元的利息支出，不断吞噬消费者的可支配收入；
• 人工智能（AI）引发的失业潮正在加速。

关键区别在于：2008 年的问题集中在房地产领域，而如今的问题却遍布各个领域。

无法通过破产免除的学生贷款、年利率 20%-25% 的信用卡债务、资不抵债的汽车贷款、被催收的医疗债务……

与 2008 年不同，现在不存在即将破裂的房地产泡沫 —— 当前的问题是结构性的「负担不起」，再加上薪资停滞不前和大规模裁员。

AI 引发的「裁员潮」：50 万个岗位消失

TikTok 上有一段视频，一名女性展示了自己被 AI 机器人解雇的全过程。

自 2022 年 11 月 ChatGPT 推出以来，已有 50 万名科技从业者被解雇。

我再重复一遍：在这个曾被认为「最稳定」的高速增长行业里，50 万人失去了工作。

仅 2025 年一年，全球科技行业就削减了 244,851 个岗位。

近期的主要裁员案例：

• 元宇宙（Meta）：2026 年 1 月，旗下 Reality Labs 裁员 1,500 人
• 微软：计划裁员 5%-10%（涉及 11,000-22,000 人）
• 英特尔（Intel）：2025 年裁员 34,000 人
• 亚马逊（Amazon）：裁员 14,000 人
• 谷歌（Google）：多轮裁员，涉及数千人
• Salesforce（客户关系管理公司）：削减 4,000 个支持岗位

理由是什么？「AI 提升效率」。

标普道琼斯指数图表：显示 2022 年 11 月后，股市持续走高但就业岗位数量骤降，并用「衰退区间」标注了劳动力市场疲软的阶段

牛津经济研究院最近发布的一份报告，基本戳穿了这个谎言。

该报告发现，企业并非真的在用 AI 替代员工，而是把「AI」当作一个「公关友好型」借口，来实施他们本就计划好的裁员。

当你对投资者说「我们在用 AI 削减成本」，股价就会上涨；但如果你说「我们招多了人，搞砸了」，股价就会下跌。

更令人震惊的是：这些裁员的公司，利润都创下了纪录。

微软的市值刚刚突破 3 万亿美元，却仍计划裁员 5%-10%？

只因他们「有能力这么做」。

现在是「雇主市场」：过去能拿到 30 万美元年薪的科技从业者，现在要和 500 个求职者竞争一份薪资降低 40% 的工作；拥有计算机科学（CS）学位的应届毕业生，甚至连面试机会都得不到。

而且这种情况正在向所有行业蔓延：

• 金融公司削减后台员工
• 零售业自动化收银流程
• 客服岗位被聊天机器人取代
• 制造业用机器人替代工人
• 甚至创意行业也未能幸免（作家、设计师、艺术家）

受冲击最严重的是谁？正是那些被债务压得喘不过气的 Z 世代和千禧一代。

可为什么人们还在疯狂消费？

这就涉及到心理层面的原因了。

按理说，面对这么多债务和就业不稳定，人们应该会减少消费吧？比如缩减开支、存钱、建立应急基金？

事实恰恰相反。

2025 年，消费者支出始终保持强劲。2025 年假日购物季（感恩节至网络星期一）的购物人数达到 2.03 亿，创下 9 年来的最高纪录。

明明深陷债务，人们为什么还在花钱？

压力消费循环

展示「压力循环」的示意图：生活成本上升和债务累积引发焦虑、抑郁，导致心理健康恶化，进而陷入恶性循环

这和「压力进食」的心理机制如出一辙。

当你感到压力大、焦虑、抑郁时，购物能给你带来「多巴胺快感」—— 那种即时的满足感，能让你在几分钟内感觉好一些。

想想看：

• 就业不稳定带来持续焦虑；
• 刷新闻时满是气候变化、战争、政治混乱的负面内容；
• 社交媒体上所有人都在「过着最好的生活」；
• 感觉未来一片灰暗；
• 因为「说不定明天就没机会了」，而害怕错过各种体验。

于是你开始买东西：因为打两份工太累，懒得做饭，就点外卖；因为这一周过得太糟，觉得「自己值得」，就花 30 美元在亚马逊上买个小东西。

每次消费的金额都不大，但积少成多。而当你本就「月光」时，这些小额消费最终都会记在信用卡上。

「Instagram 经济」

社交媒体彻底扭曲了人们对「正常生活」的认知。

你刷 Instagram 时，看到所有人都在度假、穿名牌衣服、去餐厅吃饭、看演唱会、泡酒吧 —— 仿佛每个人都在「过好日子」。

X 平台用户 @chooserich 的帖子：该用户炫耀自己是 43 岁的加密货币百万富翁，正和模特女友乘游艇度假，但网友指出其内容涉嫌造假

你没看到的是：支撑这种生活的，是背后的信用卡债务。

财经博主们把这种现象称为「虚假财富」—— 拿着 4.5 万美元的年薪，却过着 10 万美元年薪的生活。

但当你每天 4 小时被这种内容轰炸时，它就会变成你的「基准认知」，你会开始觉得「我也应该能负担得起这些」。

再加上这些因素：

• 「先买后付」（BNPL）模式降低消费门槛；
• 一键下单的便捷性；
• AI 定向广告精准推送你想要的商品；
• 各种订阅服务（每个月 15 美元、20 美元）慢慢「吸干」你的钱包。

这些设计的目的，就是让你花钱 —— 而且它们确实奏效了。

「破罐子破摔」心态

我在那些「债务主题」的 TikTok 评论区里，经常能看到这种心态。

「反正我也买不起房，不如好好享受 20 多岁的生活」

「气候崩溃迟早要把我们都害死，存钱有什么用」

「这个系统本来就是歪的，反正我最后也是死在债务里」

这就是「财务虚无主义」，而且正在不断蔓延。

当买房变得遥不可及、退休像个笑话、看着亿万富翁上天入地而自己连胰岛素都买不起时 —— 存钱还有什么意义？

这种想法很消极，但却无比真实。

「智商钟形曲线」Meme（「生活就是痛苦」版本）

企业真正在做什么（以及为什么这么做）

我们来谈谈那个「房间里的大象」（指显而易见却被回避的问题）。

如果企业利润创纪录、股价创新高，那他们为什么还要裁掉成千上万的员工？

效率陷阱

华尔街不会因为企业善待员工而奖励他们，只会因为「效率」和「利润率」而奖励他们。

每次财报电话会议上，分析师都会问：「你们打算如何提高运营利润率？」

换句话说：「你们打算怎么削减成本？」

最容易削减的成本是什么？人力。

于是企业开始裁员，股价上涨，高管们拿到与股价挂钩的奖金 —— 循环往复。

与此同时：

• 留下的员工工作量翻倍
• 工作质量下降
• 客户服务水平滑坡
• 员工士气崩溃
• 职业倦怠加剧

但这些问题不会体现在下一季度的财报里，所以谁在乎呢？

真实计划

1. 持续的裁员威胁让员工感到恐惧
2. 恐惧的员工不敢要求加薪
3. 恐惧的员工不敢跳槽到竞争对手那里
4. 最终整个行业的薪资水平下降
5. 利润率提高
6. 股价上涨
7. 高管套现离场

制造恐惧，本身就是目的。

一位匿名的微软员工在 Blind（职场匿名社交平台）上说得很透彻：「他们知道，只要强迫所有人回办公室上班，就会有一部分人主动辞职 —— 这样他们就不用支付遣散费了。」

前进方向：10 个避免「穷死」的步骤

好了，负面内容说得够多了，我们来谈谈解决方案。

我不会跟你说「别买咖啡」这种废话，以下是真正实用的策略。

1.直面财务数据

你无法解决一个你从未量化的问题。

• 获取你的信用报告
• 列出所有债务及对应的利率
• 计算你实际的月支出
• 看清自己的真实财务状况

大多数人都会因为害怕而回避这件事，但无论如何都要做。知道真相，总比在未知的焦虑中煎熬要好。

2.「债务雪崩」法（立即开始执行）

除利率最高的债务外，其他债务均只偿还最低还款额，将所有能挤出的额外资金都用于偿还高利率债务。

因为年利率 23% 的信用卡债务正在「摧毁」你的财务 —— 如果欠款 5,000 美元且仅还最低还款额，每年仅利息就要支付 1,150 美元。

优先消灭高利率债务，这是数学问题，无关意志力。

3. 建立小额应急基金（500-1,000 美元）

我知道没钱的时候存这笔钱看似不可能，但它至关重要。

哪怕只有 500 美元，也能帮你避免陷入这样的恶性循环：车子出故障→没钱修→刷信用卡→债务增加→重复循环。

这 500 美元的缓冲能打破怪圈，就算需要 6 个月才能存够，也值得坚持。

4. 理性看待副业：别被「鸡汤」误导

「搞个副业」是老生常谈，但关键是要回归现实：

别想着创业，也别执着于「追随热爱」，先找到能最快每月多赚 500-2,000 美元的方式。

以下是真正可行的思路：

• 用现有技能接兼职（写作、设计、编程、视频剪辑）
• 周末零工（代驾、配送、活动协助）
• 卖掉用不上的东西（你拥有的闲置物品比想象中多）
• 行业内的短期合同工（薪资往往比全职高）

目标不是建立商业帝国，而是先止住财务「出血」。

5. 每 3 个月做一次「消费审计」

大多数预算计划失败，是因为限制太严格。不妨换个方式：

回顾过去 3 个月的消费记录，标出以下三类支出：

• 压力消费（深夜刷亚马逊、点外卖、冲动购物）
• 早已遗忘的订阅服务
• 借口「就这一次」却发生了 12 次的消费

不是要砍掉所有娱乐支出，而是剔除那些甚至没让你开心的「无效消费」。

你很可能会发现，每月有 200-500 美元的「僵尸消费」—— 连你自己都不记得花在了哪里。

6. 所有费用都去谈判（没错，所有）

信用卡年利率太高？打电话要求降额。只要你还款记录尚可，对方通常会同意。

手机话费太贵？打电话威胁要转网，他们会主动给你折扣。

房租能谈吗？难度大一些，但如果你是优质租户（按时交租、爱护房屋），有时也能协商。

医疗账单呢？一定要谈！大多数医院只要你主动提出，就会降低账单金额。

最坏的结果不过是被拒绝，而最好的情况是 —— 每年能省下数千美元。

7. 开启「职业防御模式」

在当前就业市场，必须做好「防守」：

• 每 3 个月更新一次简历；
• 在 LinkedIn 上保持活跃（拓展人脉、分享行业观点）；
• 即使不找工作，也要定期练习面试技巧；
• 建立公司外的人脉圈（避免「一棵树上吊死」）；
• 记录工作成果和关键数据（裁员时是谈判筹码，跳槽时是加分项）；
• 存一笔「底气资金」（如有可能，存 3-6 个月的生活费）。

目标是：万一遭遇裁员，能快速行动、减少被动。

8. 打造「知识复利」：每天 30 分钟

每天花 30 分钟学习，提升自己的「不可替代性」：

• 行业内的新技能；
• 能增加职业灵活性的「相邻技能」（比如做运营的学基础数据分析）；
• 真正的财务知识（如何看懂利率、避开金融陷阱）；
• 识别财务骗局的能力。

这不是「内卷文化」，而是生存必需。世界变化太快，持续学习的人才能不被淘汰，原地踏步的人终将被替代。

9. 重视社群，而非竞争

这话听起来可能有点「虚」，但至关重要：

找到处境相似的人 —— 共享资源、交流经验、互相支持。

这个系统希望你孤立无援、彼此竞争，因为这样你才会软弱。

你的同事不是敌人，同代人不是对手。那些囤积数十亿财富，却看着你被债务压垮的人，才是真正的问题所在。

建立社群，是度过这场危机的唯一出路。

10. 守护心理健康（最容易被忽视，也最关键）

最后一条，或许是最重要的：

一旦职业倦怠，前面所有策略都无从谈起。

• 工作时设定边界（别让加班吞噬生活）；
• 保证充足睡眠（别用健康换钱）；
• 坚持运动（哪怕只是每天散步 20 分钟）；
• 和真正关心你的人聊天（释放压力，别独自硬扛）；
• 需要时及时求助（别因「羞耻感」拖延）。

我知道心理咨询很贵，但并非没有选择：按收入浮动收费的咨询师、社区支持小组、危机热线，甚至优质的 Discord 互助社群，都能提供帮助。

你无法在精疲力竭的状态下对抗这场财务危机。

一点希望

我们正在经历现代史上规模最大的财富转移 —— 但方向完全错了：财富正从贫困人群和中产阶级，流向本就富有的人。

但这并非不可避免，也不是「自然规律」，而是掌权者做出的选择。

问题在于：你要如何应对？

你可以：

• 刷着负面新闻，彻底放弃；
• 假装一切正常，逃避现实；
• 或者，清醒起来、制定策略、做好准备。

这个系统希望你恐惧、贫穷、孤立无援 —— 别如它所愿。

先理顺财务，再提升技能，找到同伴，为即将到来的变化做好准备。

变化一定会来，唯一的问题是：你是否已准备好？

祝大家保持清醒。

最后说一句：别把事情想得太复杂 —— 花的比赚的少，持续学习，别让别人告诉你「贫穷是你的错」。

祝好，兄弟们。