新加坡家族办公室尽管采用科技，仍错过AI投资热潮

新加坡的家族办公室已广泛采用人工智能工具用于运营，但它们在投资人工智能技术本身方面基本被排除在外。据该报告，Ocorian对25家在新加坡设立的家族办公室进行的调查显示，尽管其中96%已将人工智能工具用于运营和数据管理，但目前没有一家在投资人工智能公司。

据普华永道（PwC）称，新加坡拥有2,720家家族办公室，使其成为全球高净值家庭的第二大首选目的地。普华永道指出，在2024年7月至2025年6月期间，新加坡家族办公室的风险投资交易额达到24亿美元，几乎是前一年的3倍。然而，全球范围内，家族办公室的关注点已转向人工智能、机器学习和SaaS投资。在同一时期，对人工智能与机器学习公司的投资交易额达到1,233亿美元，较上一年同比增长2.5倍，PwC提到。

访问与市场集中壁垒

摩根大通私人银行（JP Morgan Private Bank）在2026年的一份报告中披露，尽管全球65%的家族办公室目标是优先考虑人工智能，但超过一半缺乏对推动该领域创新的成长型股权和风险投资公司的了解。

在新加坡，投资机会集中在少数私营公司。预计在未来两年内上市的顶级人工智能公司——SpaceX (preparing for IPO by mid-2026)、Anthropic和OpenAI——全部都位于美国，这限制了新加坡家族办公室获取这些高质量机会的可能性。

据数字证券交易所Alta的联合创始人兼CEO Kelvin Lee表示，这些公司的融资参与“确实受到严格限制”，因为其融资轮次的参与往往是“关系驱动”的。“早期阶段的载体往往信息不透明且流动性不足，需要每家家族办公室未必具备的资源与基础设施，”JP Morgan Private Bank私人银行家族办公室业务的全球联合负责人Natacha Minniti补充道。

据一位拒绝透露姓名的新加坡家族办公室顾问称，许多新加坡的家族办公室缺乏精力去评估人工智能更深层的基础设施，包括半导体、平台和数据。由于无法获得私募交易，许多家族办公室只能在公开股权市场上通过股票或交易所交易基金（ETF）投资于特定的人工智能主题上市标的。

基础设施与机构竞争

摩根大通的报告发现，79%的家族办公室没有为人工智能基础设施（如数据中心、电力输送电网和连接网络）分配资金。

数据中心和基础设施交易的风险状况，与家族办公室传统上投资的领域（例如房地产）存在显著差异。Phillip Private Equity的CEO兼执行董事Grace Tang表示：“GIC、淡马锡（Temasek）以及黑石（Blackstone）等大型机构玩家在该领域占据主导地位。这使得家族办公室进入市场的空间十分有限，”她指出。

新兴解决方案

一些风险投资（VC）公司正在努力弥合家族办公室与人工智能投资之间的资金缺口。总部位于旧金山的Scale Asia Ventures将韩国零售巨头Shinsegae Corp.以及来自韩国和日本的家族办公室列为其有限合伙人。该公司积极投资人工智能初创企业，其投资组合包括数据分析公司Databricks和视频生成平台Higgsfield。

据Scale Asia Ventures的创始合伙人Wally Wang称，与美国同行相比，亚洲的投资者在投资实践上往往更“厌恶风险”。“[作为VC]，我们希望尽早承担这份风险，”他说。

总部位于台湾的Mesh Ventures推出了一种“逐案对接”的模式：投资者可以从其投资组合中选择单个初创企业进行投资。该融资策略吸引了香港和新加坡的家族办公室。Mesh Ventures的管理合伙人Sam Lam在此前的一次采访中表示：“在该方案下，Mesh Ventures已投资两家美国初创企业：Quantinuum，专注于构建容错量子计算机；以及CesiumAstro，为太空通信开发硬件。该VC还旨在为聚焦人工智能基础设施的初创企业提供资金支持。