意大利追查比特币 Ordinals 税案，100 万欧元未申报收益曝光

据 Bitcoin.com News 于 5 月 21 日报道，意大利金融警察部队下属的福贾经济金融警察部门，联同罗马隐私保护和技术诈骗特别小组，追踪到一名嫌疑人通过 Bitcoin Ordinals 交易获取逾 100 万欧元（约 116 万美元）的未申报加密货币相关收益；嫌疑人同时被控非法领取公共财政援助。

调查方法论：从 Ledger 钱包到 KYC 身份确认

Chainalysis 指出，现代硬件钱包会自动生成多个接收地址，将交易历史分布在比特币的 UTXO（未花费交易输出）模型中。调查人员采用“所有权启发式方法”，将分散地址归组为钱包集群，隔离出与涉嫌税务违规相关的资金流向。

调查的第二个关键步骤是将链上活动与持牌中心化交易所的 KYC 记录连结起来。当局通过司法披露请求，向与被追踪钱包有往来的交易所取得账户相关的“了解你的客户”文件，将匿名区块链交易与已验证个人进行配对。Chainalysis 表示，KYC 身份资料在此案中是将链上行为归属至具体个人的关键依据。

Ordinals 交易循环：链上分析识别的持续获利模式

链上分析揭示了一个反复出现的交易循环：聪（satoshi）被转移至铭刻服务；完成铭刻后，数位资产在市场上架交易；比特币收益回流至主钱包集群；主钱包集群再次启动下一轮购买和铭刻操作。调查人员认定，最初看似分散的交易流，实际上是与 Ordinals 交易相关的持续获利模式，早期交易利润被反复用于资助后续活动，最终累积获利超过 100 万欧元。

Bitcoin Ordinals 技术允许单一聪直接在比特币区块链上进行铭刻，BRC-20 代币利用同样结构，通过基于文字的铭刻创建和转移可互换资产，所有交易记录均永久留存于比特币链上。

Chainalysis 的技术说明：对链上财富追踪的案例启示

Chainalysis 在案例说明中引述：“无论一个方案看起来多么复杂，其底层技术都会留下永久的、不可篡改的痕迹。”另一段引述指出：“随着新的数位资产类别不断涌现并产生收入流，实际链上财富与申报税务状况之间的差距将成为主要追查目标。”Chainalysis 将此案定位为区块链分析技术从硬件钱包追踪至受监管交易平台的工作范例，强调该技术已扩展至分析 Bitcoin 网络中的新兴代币系统和复杂交易结构。

常见问题

意大利此次调查的起点是什么？

调查起点是当局在搜查行动中查获一个 Ledger 硬件钱包，随后对与其关联的所有交易活动进行系统性审查。分析人员在发现重复的 Bitcoin Ordinals 和 BRC-20 资产活动后，调查范围正式扩大，Chainalysis 提供了链上分析技术支持。

KYC 记录在此次税务调查中扮演什么角色？

调查人员完成链上地址归组后，向与被追踪钱包有交易往来的中心化加密货币交易所提出司法披露请求，取得相关账户的 KYC 文件。这些记录将匿名的链上交易活动与具体的已验证个人连结起来，是案件认定的关键依据。

Bitcoin Ordinals 和 BRC-20 资产为何能被链上分析追踪？

Bitcoin Ordinals 和 BRC-20 的所有铭刻与交易活动均直接记录于比特币区块链，形成不可篡改的公开交易历史。Chainalysis 指出，即使交易方式和钱包结构日趋复杂，这些资产仍会留下可追溯的永久记录，使链上分析工具能够重建完整的资金流向。