标普500指数再创新高，因美伊停火提案正等待批准

标准普尔500指数周四创下新的历史高点，此前有报道称，美国和伊朗谈判人员已就一项拟议的为期60天的停火协议达成一致，以便就伊朗核计划开始谈判。更广泛的股票指数在本交易时段上涨约0.5%，截至发稿时报7,564.28 USD，当日内涨幅为0.58%。据引用美国官员以及一位地区消息人士的说法，该项所述安排仍需美国总统唐纳德·特朗普批准。此举延续了美国股市的强劲走势，标准普尔500指数正冲刺连续第九周上涨，这将是自2023年以来最长的连胜纪录。高盛周四将其2026年年末标准普尔500指数目标从7,600美元上调至8,000美元，理由是受人工智能基础设施投资带动的盈利预测更强。该公司预计，2026年指数每股收益（EPS）将达到约340美元，较上年增长24%；与AI相关投资相关的公司预计将在2026年贡献标准普尔500指数约一半的盈利增长。

美伊停火提案细节

据称的谅解备忘录将把停火延长60天，并为谈判创造窗口，谈判将首先聚焦伊朗的核计划。该提案包含措辞，称伊朗不会追求核武器，而美国则同意就制裁减免以及解冻伊朗资金的释放进行讨论。预计该框架也将涉及通过霍尔木兹海峡的运输。根据所述条款，商业航运在60天期间仍将不受限制，而美国海军将根据航运活动恢复的情况相应缩减其封锁。备忘录还将包含一项机制，旨在帮助伊朗接收货物和人道主义援助。霍尔木兹海峡仍是全球能源运输的关键通道，市场参与者在军事紧张时期一直密切跟踪有关该水道的进展。有关可能放松限制的报道有助于提振美国股市的风险偏好，尽管交易员仍在继续关注白宫是否会正式批准该协议。

高盛上调基于AI盈利的年末目标

高盛将其2026年年末标准普尔500指数目标从7,600美元上调至8,000美元。新预测使高盛与摩根士丹利和德意志银行站在同一水平上，这两家公司也发布了接近8,000美元的年末目标。该上调水平意味着指数从近期收于约7,519附近还有进一步上行空间，股息支撑了总回报预期。高盛的预测基于对标准普尔500指数更强的盈利预期。该公司现在预计，2026年指数每股收益（EPS）将达到约340美元，较上年增长24%。同时，该公司还预计2027年EPS约为385美元，表明当前年份之外仍将持续盈利增长。人工智能基础设施仍是高盛展望的核心。该公司估计，与AI相关投资有关的公司，包括半导体企业和云基础设施提供商，可能在2026年贡献标准普尔500指数盈利增长的约一半。高盛的分析表明，股价上涨得到了盈利修正的支持，而不仅仅是估值倍数上升。

作为市场约束的国债收益率与盈利集中度

盈利增长在与AI相关公司的集中程度仍是华尔街策略师关注的关键点。利润扩张的大部分预测增长依赖于大型科技公司在芯片、云容量、数据中心以及相关硬件方面持续投入。一些市场模型对标准普尔500指数达到8,000美元的可能性给出了更低的判断，并将较高概率的区间集中在7,200至7,600之间。更谨慎的策略师则指出，债券收益率、经济增长以及美联储政策可能会对进一步的股票上涨形成约束。10年期美国国债收益率仍备受密切关注，尤其是在其接近或高于4.75%时。更高收益率可能会通过使未来盈利相较于固定收益回报变得不那么有吸引力来压低股票估值。通胀数据，特别是核心个人消费支出，也仍对围绕货币政策的预期至关重要。预测市场也反映出对标准普尔500指数路径的关注度上升，Kalshi预测今年该指数达到8,000美元的概率为60%。