三星和 SK 海力士股票因 Meta 云消息《Cloud News》暴跌 9% 和 14%

三星电子和SK海力士股价于5月3日分别暴跌9.06%和14.57%，此前Meta宣布推出其云基础设施服务“Meta Compute”，两家公司合计市值蒸发432万亿韩元。此次暴跌源于投资者担忧潜在半导体供应过剩，因Meta计划将其AI数据中心的过剩计算资源出售给外部客户。然而，证券分析师认为市场反应过度，指出存储半导体供应仍落后于需求，且两家公司维持强劲盈利预期，第二季度合计营收预计达256万亿韩元。

三星电子和SK海力士创2008年以来最大单日跌幅

据韩国交易所数据，三星电子下跌9.06%，跌破30万韩元关口，SK海力士下跌14.57%，跌至210万韩元区间。SK海力士的跌幅创下自2008年11月20日全球金融危机以来约17年零7个月的最大单日跌幅。与近期高点相比，三星电子和SK海力士股价分别下跌23%和26%。

其他亚洲半导体股也出现大幅下跌。日本的铠侠控股下跌13.47%，东京电子下跌7.44%。香港交易所上市的中国半导体公司，包括SMIC（-10.07%）和Hua Hong Grace Semiconductor（-13.52%），也录得显著下跌。

Meta宣布推出Meta Compute云服务

5月1日，Facebook和Instagram母公司Meta宣布进军AI云基础设施业务。该公司正在准备一项名为“Meta Compute”的云服务Meta Compute Cloud Service，将把其自建数据中心的过剩计算资源出售给外部客户。该公告表明，一直大力投资AI数据中心扩张的Meta，如今将作为供应商出售过剩的数据中心资源。这一发展引发了市场对半导体供应过剩的担忧。

分析师驳斥供应过剩担忧

证券分析师拒绝接受市场过度解读。韩亚金融投资研究员李在元表示：“Meta Compute最初通过媒体报道受到关注，但实际上这是一项已经推进数月的战略。”李在元指出，“Meta早在1月份就成立了数据中心专属组织，CEO马克·扎克伯格也在5月份的股东大会上提到了进军云业务的可能性。”

李在元补充道：“Meta Compute的本质并非计算能力过剩，而是AI计算基础设施正在转化为可出售的云资产。Meta的战略更接近于通过AI基础设施赚钱，并将收益再投资于AI基础设施，而非减少投资。”

韩国投资证券研究员李东延表示：“仅仅因为Meta推出了基础设施租赁业务，就解读为其将立即减少资本支出投资，这是不合理的。”李东延援引Meta近期与Crusoe签署的1.6GW计算合同，以及在5月份第一季度财报中提及可能进军AI基础设施业务的同时，将年度资本支出指引上调了100亿美元。

证券公司上调三星和SK海力士目标价

尽管存在Meta事件，证券公司仍上调了三星电子和SK海力士的目标价。韩国投资证券将三星电子目标价上调至59万韩元，而DB证券设定为36万韩元。

KB证券和Sangsangin Securities分别将SK海力士目标价上调至420万韩元和380万韩元。NH Investment Securities和IBK Securities此前设定的目标价分别为410万韩元和400万韩元。

第二季度盈利预测：合计营收256万亿韩元

两家公司强劲的盈利表现支撑了目标价上调。据证券行业共识，三星电子第二季度营收预计达173万亿韩元，营业利润85万亿韩元。SK海力士预计将创下第二季度纪录，营收83万亿韩元，营业利润64万亿韩元。

三星证券研究员Jo A-in表示：“近期半导体股的波动，更像是投资者因对同一现象存在不同解读而导致情绪动摇的过程，而非出现新的负面因素。历史上，领先股票往往在盈利支撑下延续上涨趋势，同时经历10-20%的调整。”

常见问题解答

5月3日三星电子和SK海力士股价下跌的原因是什么？

股价分别下跌9.06%和14.57%，此前Meta在5月1日宣布推出“Meta Compute”云服务Meta Compute Cloud Service，因Meta计划出售其AI数据中心的过剩计算资源，引发了投资者对半导体供应过剩的担忧。

三星电子和SK海力士第二季度盈利预测是多少？

据证券行业共识，三星电子预计实现第二季度营收173万亿韩元、营业利润85万亿韩元，SK海力士预计实现第二季度营收83万亿韩元、营业利润64万亿韩元，合计营收256万亿韩元。

为何分析师认为市场反应过度？

分析师指出，Meta在1月份就成立了数据中心组织，CEO扎克伯格Mark Zuckerberg在5月份提到了云业务的可能性，表明该战略并非突然之举。此外，Meta近期与Crusoe签署了1.6GW计算合同，并在第一季度将年度资本支出指引上调100亿美元，表明投资仍在持续而非减少。另据Yuanta Securities研究员Lee Jae-won表示，“Meta Compute最初通过媒体报道受到关注，但实际上这是一项已经推进数月的战略。”