韩国在政策论坛之后，审查高价值房产的抵押贷款费用

韩国金融服务委员会正在审查一项拟议的按揭管理费制度，该制度将对高价值房产贷款和多套房产按揭施加额外费用，此前于 7 月 23 日由总统李在明主持的房地产政策论坛上提出。韩国金融研究院的高级研究员金永道提出一套阶梯式费率结构：借款人将根据房产价值和贷款金额按年缴纳费用——例如，价值 150 亿韩元房产上的 60 亿韩元贷款若按 2% 费率计费，每年将产生 1200 万韩元的年度费用，且不包含利息。该提案旨在通过基于价格的监管来管理家庭债务，而非像贷款与价值比率那样的现有数量型限额。李在明总统已直接指出监管漏洞，即由高价值房产作抵押的商业贷款可以绕开按揭限制。

金融服务委员会审查实施时间表和法律框架

金融服务委员会将其每周的家庭债务监测例会暂停至月底，以便专注于基于 7 月 23 日论坛提出的方案制定后续房地产金融政策。委员会计划通过考察家庭债务管理的有效性、住房价格稳定性、实际购房者负担以及可操作的实施可行性来评估政策采纳情况。拟议的管理费制度有别于现行贷款与价值和债务服务比率规定，其做法是提高借款成本而不是限制贷款金额。实施上可能先优先适用于多套房产所有者或具有明确投机目的的贷款，然后再适用于所有高价值房产借款人。该制度需要建立新的法律基础，明确费用目标、费率、征收机构以及资金用途。担忧包括与现有取得税、房地产税和贷款利息的重叠，以及可能引发的类准税争议。一名金融领域官员表示，以费用形式带来的额外成本负担必然会引发准税争议，并涉及对现有借款人的追溯适用问题，因此需要谨慎应对，且要有明确的法律依据与精确的制度设计。

李在明总统指出商业贷款监管漏洞

李在明总统在 7 月 23 日表示，限制高价值房产购买的按揭，同时允许以已购得的高价值房产作抵押的商业贷款或一般用途贷款，会形成监管绕行路径。商业贷款通常不会像按揭那样直接适用债务服务比率等监管要求。金融服务委员会已对未经授权使用商业贷款资金开展事后检查，但仍难以发现借款人在获取其他房地产投资或用于资金回收之后，是否通过以房产作抵押的方式取得贷款。委员会可能会审查对以高价值房产作抵押的商业贷款的商业用途与还款来源的更严格筛查，或对资金发放后的资金流向与实际经营活动进行密集监测。正在讨论的其他措施包括：对以高价值房产作抵押的商业贷款适用独立的抵押品确认比率，或对超过某些金额的贷款施加监管申报要求。加强商业贷款管理可以通过调整金融机构的贷款筛查最佳做法或事后核查标准来推进，而不是新增费用。一名金融监管官员表示，鉴于房地产政策事项的紧迫性，论坛上提出的问题将被全面审查其可行性以及政策有效性，以纳入后续措施。

常见问题

拟议的按揭管理费制度将如何在高价值房产上运作？

韩国金融研究院的金永道提出了一套阶梯式费率结构：借款人将根据房产价值和贷款金额按年缴纳费用。按所给例子，一名借款人以 60 亿韩元贷款购买价值 150 亿韩元的房产，若费率为 2%，则其每年应缴纳 1200 万韩元费用，且不包含贷款利息。

李在明总统针对商业贷款识别了哪类监管漏洞？

李在明总统表示，7 月 23 日称，尽管高价值房产购买的按揭面临限制，但借款人可以取得以已购得的高价值房产作抵押的商业贷款或一般用途贷款，从而形成监管绕行通道。商业贷款通常不会像债务服务比率等按揭监管那样直接受到适用。