SpaceX股票上涨，分析师预计英伟达营收占比将达到5%

SpaceX 股票周三深夜上涨超过 1%，此前 Deepwater Asset Management 的 Gene Munster 估计，马斯克旗下的火箭制造商目前约占英伟达营收的 5%。Munster 根据英伟达第二季度 962 亿美元的营收计算，与 SpaceX 相关的季度营收接近 48 亿美元，高于上季度估计的约 3%。这位分析师的评估将 SpaceX 与 Meta 和亚马逊并列为主要 AI 超大规模云服务商，反映出该公司计划于明年部署 8 吉瓦的计算容量。英伟达还单独将 SpaceXAI 列为已开始接收其下一代 Vera CPU 的主要合作伙伴之一，这些 CPU 将支持 Grok 平台背后的智能体 AI 工作负载。这些进展凸显了 SpaceX 在 AI 基础设施建设中的作用不断扩大，也显示出超大规模云服务商正在加速数据中心投资。

Munster 估计 SpaceX 占英伟达营收的 5%

“$SPCX 约占整体营收的 5%。上季度更接近 3%。”Munster 在 X 上表示。将这一比例应用于英伟达第二季度 962 亿美元的营收，这一估计意味着与 SpaceX 相关的营收接近 48 亿美元。英伟达没有披露 SpaceX 的具体贡献，因此 Munster 的数字属于独立计算结果。

Munster 认为，英伟达已将与 SpaceX 相关的营收从 ACIE 转移至超大规模云服务商部门。ACIE 包括新兴云服务商、工业客户和企业客户。“这是合理的，因为 SPCX 现在已经是超大规模云服务商，明年将有 8 吉瓦上线，与 $META 和 $AMZN 相同。”他说。

英伟达报告称，超大规模云服务商营收同比增长 101%，ACIE 营收增长 138%。Munster 估计，如果英伟达在 7 月仍将 SpaceX 计入 ACIE，该部门的增长率将达到 160%，高于华尔街预期的 130%；而超大规模云服务商的增长率将为 83%，大致符合预期。“这并不改变这样一个事实：未来 ACIE 的增长率将高于超大规模云服务商，增长态势已经发生转变。”Munster 补充道。

英伟达将 SpaceXAI 列为 Vera CPU 主要合作伙伴

英伟达 CFO Colette Kress 将 SpaceXAI 列为已开始接收英伟达下一代 Vera CPU 的主要合作伙伴之一。“我们预计每一家主要超大规模云服务商、新兴云服务商、AI 实验室和系统 OEM 都将部署 Vera；目前我们已经开始向包括 OCI、SpaceXAI 以及从本季度开始的 AWS 在内的主要合作伙伴发货。”Kress 表示。

SpaceXAI 将使用 Vera 加速 Grok 背后的智能体工作负载，包括执行代码、处理数据、编排工具，以及在模型调用之间运行模拟。该公司还计划将优化后的 Vera Rubin NVL72 系统搭载在其第一代 Starmind 卫星上送入轨道。

英伟达表示，Vera 完成智能体任务的速度比其他任何数据中心 CPU 快 1.8 倍，每瓦带宽是其他任何数据中心 CPU 的 5 倍。该公司预计服务器 CPU 需求将达到 200 亿美元。

英伟达公布第二季度 962 亿美元营收，超出预期

英伟达报告称，调整后每股收益为 2.22 美元，营收为 962 亿美元，分别超过 2.09 美元和 921.8 亿美元的预期。数据中心营收同比飙升 117%，达到 890 亿美元，其中包括来自超大规模云服务商的 490 亿美元和来自 ACIE 的 400 亿美元，后者增长 138%。

Vera Rubin 已于本月早些时候开始量产出货，订单来自每一家主要超大规模云服务商、AI 云服务商和系统制造商。英伟达称，与 Grace Blackwell Ultra 相比，该平台的吞吐量提高 30 倍，代币成本降低 35 倍。该平台还将英伟达每吉瓦的营收机会从 250 亿美元提升至 400 亿美元。

马斯克承诺 SpaceX 专门使用英伟达芯片

马斯克此前表示，SpaceX 将在其 AI 数据中心专门使用英伟达芯片，理由是这些芯片拥有用于训练和推理的“最佳架构”。

截至第二季度末，英伟达持有的 1.228 亿股 SpaceX 股票价值约 210 亿美元。不过，随着 SpaceX 股价跌至约 140 美元，这些股票近期的价值已降至 172 亿美元。

SPCX 的散户情绪转为看跌

在 24 小时消息量上升 6% 之际，Stocktwits 上的散户情绪从一周前的“中性”降至“看跌”。

一名用户表示：“[$SPCX] 英伟达是我们的合作伙伴和投资者，今晚表现大爆发。肯定会对我们有所帮助。”

另一名看跌用户表示：“$SPCX 如果 Terafab 建成，并且太空计算能力实现大规模部署，我认为股价可能涨到 500 美元。在此之前，100 美元才是合理价格。”

SPCX 股价过去三个月下跌了 13%。SPCX 股价周三上涨 1%，本周有望以绿色收盘，目前累计上涨 2%。

常见问题

根据 Munster 的说法，SpaceX 占英伟达营收的百分比是多少？
Deepwater Asset Management 的 Gene Munster 估计，SpaceX 约占英伟达整体营收的 5%，高于上季度约 3% 的比例。根据英伟达第二季度 962 亿美元的营收，这一估计意味着与 SpaceX 相关的营收接近 48 亿美元。

SpaceXAI 作为主要合作伙伴接收的是哪款英伟达产品？
英伟达 CFO Colette Kress 将 SpaceXAI 列为已开始接收英伟达下一代 Vera CPU 的主要合作伙伴之一。SpaceXAI 将使用 Vera 加速 Grok 背后的智能体工作负载，包括执行代码、处理数据、编排工具，以及在模型调用之间运行模拟。