四只IT股票纳入标普100指数，耐克、霍尼韦尔航空航天、Simon Property和Colgate被剔除

标普道琼斯指数于 9 月 4 日宣布，戴尔科技、派拓网络、阿里斯塔网络和闪迪将于 9 月 21 日开盘前加入标普 100 指数，取代耐克、霍尼韦尔航空航天、Simon Property Group 和 Colgate-Palmolive。此次调整移除了一只非必需消费品股、一只工业股、一只房地产股和一只必需消费品股，并全部由信息技术公司替代。此次变更体现了 AI 基础设施周期：戴尔已获得 609 亿美元的 AI 订单，积压订单达 950 亿美元；闪迪最近一个财年的数据中心收入增长 437%；派拓网络的安全业务年度经常性收入达到 91 亿美元，同比增长 63%；阿里斯塔网络季度营收首次达到 30 亿美元，非 GAAP 营业利润率为 49.9%。新纳入的股票进入了一个已经高度偏重信息技术的基准指数，而在生成式 AI 部署资本支出的推动下，该行业在近期季度审查中已经实现了显著扩张。

9 月 21 日四家信息技术公司取代非必需消费品、工业、房地产和必需消费品公司

此次调整移除了一只非必需消费品股（耐克）、一只工业股（霍尼韦尔航空航天）、一只房地产股（Simon Property Group）和一只必需消费品股（Colgate-Palmolive）。四家新增公司均属于信息技术公司：戴尔科技，这家 AI 服务器制造商今年以来上涨了 320%；派拓网络，其下一代安全业务年度经常性收入达到 91 亿美元，同比增长 63%；阿里斯塔网络，季度营收首次达到 30 亿美元，非 GAAP 营业利润率为 49.9%；以及闪迪，在数据中心 NAND 需求激增的推动下，2026 年上涨了 633%。根据指数公告，标普不会在标普 100 指数中指定一一对应的替代关系——四家公司分别加入，四家公司分别退出。

耐克仍留在标普 500 指数中。Yahoo Finance 报道称，截至 2026 年 9 月初，该公司股价今年以来下跌约 40%，跌至约 38.40 美元的 12 年低点；其 2026 财年约 464 亿美元的收入反映出 Nike Direct、线上销售和大中华区业务均出现下滑。四家退出公司横跨四个不同的行业：非必需消费品、工业、房地产和必需消费品，而每一家替代公司都属于信息技术行业。被移除的工业公司霍尼韦尔航空航天本身也是近期才成立的，该公司源自霍尼韦尔国际于 2026 年 6 月进行的分拆，HONA 于 6 月 29 日开始在纳斯达克进行常规交易。

戴尔、闪迪、派拓网络和阿里斯塔网络凭借 AI 基础设施收入增长加入

标普全球按照自由流通股调整后的市值为其成分股加权，因此根据标普的方法，新纳入的股票将处于权重梯队的底部，而不会获得相等的权重。该公司披露，戴尔告诉投资者：“我们本季度获得了 609 亿美元的 AI 订单，创下公司历史最高纪录”，积压订单达 950 亿美元。在 AI 训练集群企业级 SSD 需求的推动下，闪迪最近一个财年的数据中心收入增长了 437%。

Seeking Alpha 注意到，此次同一轮调整还将 Bloom Energy、Illumina 和 Everpure 纳入标普 500 指数，取代 Molson Coors Beverage、The Trade Desk 和 Builders FirstSource。标普道琼斯指数表示，这些调整旨在确保“每个指数都能更好地代表其市值范围”。The Trade Desk 是标普 500 指数退出公司之一，属于通信服务行业，曾受益于数字广告增长，但其市值已跌破门槛。另一家被移除的非必需消费品公司 Builders FirstSource 则反映出美国住宅建筑行业的增长动能正在降温。

iShares S&P 100 ETF 持有 200 亿美元资产，信息技术为最大行业配置

追踪标普 100 指数的指数基金，包括截至 6 月持有 200 亿美元资产的 iShares S&P 100 ETF（OEF），必须在生效日前买入新纳入的股票并卖出退出的股票。OEF 在 6 月快照中的前五大持仓分别为英伟达（10.47%）、苹果（9.18%）、微软（5.99%）、亚马逊（5.04%）和博通（3.86%）。该基金的芯片和半导体权重已经扩大：美光的占比从 3 月的 0.94% 上升至 6 月的 2.81%，AMD 的占比同期从 0.82% 上升至 2.05%。

截至 9 月 4 日，OEF 年初至今回报率为 11.97%，而追踪纳斯达克 100 指数的 QQQ 和追踪标普 500 指数的 VOO 回报率分别为 17.04% 和 13.59%。然而，过去五年中，OEF 的回报率为 94.06%，高于 QQQ 的 88.42% 和 VOO 的 82.41%，部分原因是其大盘股倾向更早捕捉到了超大盘股上涨行情。iShares OEF 基金说明书显示，信息技术以较大优势成为最大行业配置。