迈克尔·伯里做空美光，存储芯片股触及估值过高的水平

投资者 Michael Burry 周二增加了对美光科技、iShares 半导体 ETF、Nebius 和 Palantir Technologies 的做空头寸。Burry 表示，他担心存储器生产商的估值已达到过高水平，并强调了宏碁首席执行官的警告：DDR4 存储器面临供过于求，而不断扩大的中国存储器产能可能给价格带来压力。这些交易延续了 Burry 对人工智能驱动的半导体涨势的更广泛押注，该涨势始于 6 月，此前他的做空标的还包括英伟达、应用材料和特斯拉。

Burry 增加对美光科技和半导体 ETF 的做空头寸

Burry 周二告诉 Substack 订阅者，他增加了对美光科技、SOXX、Nebius 和 Palantir 的做空头寸，”规模不小”。他说，存储器生产商”涨到了与其价值完全不相称的荒谬价位，之后将会大幅下跌”。Burry 表示，相比存储器生产商，他更看好芯片行业的供应商，不过他也建议做空设备制造商应用材料和拉姆研究。

美光科技股价周二上涨 5% 至 $1,096.16，连续上涨扩大至 4 个交易日。该股 9 月上涨 14%，年初至今上涨 284%。

宏碁首席执行官警告 DDR4 供过于求及中国竞争

Burry 强调了宏碁董事长兼首席执行官 Jason Chen 的评论。Jason Chen 表示，某些先进存储器产品仍然稀缺，而 DDR4 的卖家数量超过了买家。他指出，不断扩大的低价中国存储器产能对价格持续上涨的预期构成挑战。Burry 表示，这些言论与他的观点一致。

Burry 称，另一份关于中国存储器制造商 CXMT 已实现超过 90% 的 DDR5 制造良率的报告”如果属实，将是巨大的进展”。CXMT 本周宣布，其第五代存储器芯片平台已进入量产。

美光科技公布第三季度营收 414.6 亿美元

美光科技财年第三季度营收从上年同期的 93 亿美元增至 414.6 亿美元，毛利率为 84.6%。美光科技预计第四季度营收约为 500 亿美元，并将于 9 月 30 日公布业绩。

Burry 最新的美光科技空头头寸延续了他在 6 月披露的仓位，其中包括英伟达、应用材料、特斯拉、卡特彼勒和 SOXX。此后，他平仓了应用材料的仓位。7 月初，他建立了美光科技的空头头寸，并表示人工智能驱动的存储器繁荣可能与之前的周期有所不同，”但远没有不同到足以构成实质差异”。他最近增加了对美光科技和 SOXX 的做空头寸，同时买入 QXO、Build-A-Bear Workshop、Sprouts Farmers Market、Birkenstock 和 MercadoLibre。

Burry 表示，他预计资金将流出半导体行业。”存储器短缺和人工智能采用的叙事吸走了市场中的所有关注，”他表示。他指出，指数创下新高，使得尽管市场广度狭窄，仍很难采取短线看跌观点。