俄罗斯加密货币：2027年起的禁令与限制

联邦法律第 282-FZ 号《数字货币与数字权利法》于 2026 年 8 月经国家杜马通过，并于 2026 年 9 月 1 日生效，将大幅改变加密货币在俄罗斯联邦的法律地位。该法的大部分限制将于 2027 年 7 月 1 日起生效，但自 2026 年 9 月起，加密货币已被认定为外汇价值，这将给俄罗斯公民带来严重的法律后果。根据税务律师基里尔·索普帕的分析，违反加密货币相关法律规定如今等同于非法外汇交易，可能被处以交易金额 20%–40% 的罚款。

2026 年 9 月 1 日起生效的变化

该法通过后，加密货币在俄罗斯联邦获得了外汇价值的地位。这意味着，俄罗斯外汇管制法的所有规定如今均适用于加密货币。因此，任何违反加密货币相关禁令的行为都会被认定为非法外汇交易。

2026 年 9 月之前，以加密货币形式获得工作报酬并不会受到正式处罚。自 2026 年 9 月 1 日起，此类交易将面临最高为交易金额 40% 的罚款。同样，用现金卢布交易加密货币也存在风险：尽管新的数字货币法在 2027 年 7 月 1 日之前没有明确禁止此类交易，但外汇法规关于只能通过银行账户结算的一般要求，意味着此类交易可能被认定为非法交易，并被处以最高 40% 的罚款。

划分为俄罗斯境内和境外体系

新法原则上将加密货币交易划分为两个体系：俄罗斯境内体系和境外体系。

俄罗斯境内体系涵盖所有涉及以下对象的交易：俄罗斯支付系统参与方（俄罗斯银行或非银行支付机构）；存放在俄罗斯存管机构的证券或加密货币；位于俄罗斯联邦境内的财产，包括现金。

境外体系包括不符合俄罗斯境内体系特征的交易。在这一体系中流通的是存在于区块链上、国家监管程度最低的“真正”加密货币。

关键区别在于，俄罗斯境内体系中的加密货币将按照类似证券市场的模式运行，所有交易都必须通过持牌专业参与者进行，所有者无法直接控制私钥。而在境外体系中，俄罗斯人仍可使用加密货币，且基本不受实质性限制。

购买加密货币

在俄罗斯境内体系中，只能通过持牌专业参与者购买加密货币。不具备合格投资者身份的公民每年从同一中介处购买加密货币的金额不得超过 30 万卢布。非合格投资者只能购买三种加密货币：比特币、以太坊和 USDT。加密货币将存放在存管机构的数字账户中，而不是所有者的个人钱包里。

自 2027 年 7 月 1 日起，个人之间的 P2P 交易将在俄罗斯联邦被禁止。任何涉及现金卢布或俄罗斯银行的交易都将被视为俄罗斯境内体系中的交易，必须通过专业参与者进行。以其他财产（汽车、房地产、证券）换购加密货币也将被禁止。

境外体系中的 P2P 交易不受禁止。俄罗斯公民可以使用外国银行账户向个人购买加密货币，也可以在外国加密货币交易所进行交易。然而，自 2027 年 7 月 1 日起，俄罗斯银行将被禁止向未获得俄罗斯牌照的加密服务转账。公民只能通过两步流程进行此类交易：先将资金转入外国银行账户，再向加密服务账户充值。

出售加密货币

允许通过持牌加密货币兑换平台在俄罗斯境内体系中出售加密货币。与购买不同，非合格投资者出售加密货币不受每年 30 万卢布的限额约束。

在境外体系中，既允许在外国加密货币交易所出售加密货币，也允许通过 P2P 交易出售给个人。外汇管制法中专门增加了一项规定，允许将出售数字货币所得资金存入外国银行账户。然而，俄罗斯境内和境外体系中的加密货币交易仍然都禁止现金结算。

转移加密货币

禁止在俄罗斯境内体系中，将加密货币转移至所有者本人在不同持牌存管机构开设的数字账户。境外体系允许在托管钱包（加密货币交易所账户）和非托管钱包之间自由转移加密货币。

允许将加密货币从境外体系转入俄罗斯境内体系。然而，大多数公民不得将加密货币从俄罗斯境内体系转出至境外体系。法律禁止将加密货币转至非托管钱包。向持牌外国机构转账没有被明确禁止，但会受到 Travel Rule 要求的限制，即必须提供收款方和发送方的信息。如果外国加密服务不支持与俄罗斯联邦交换数据的这一协议，俄罗斯存管机构很可能会拒绝发送加密货币。

在俄罗斯境内体系中，只有在分割夫妻共同财产或发生权利继承时，才允许向他人转移加密货币。法律未规定其他转移依据，包括赠与。

允许在履行对外经济合同的结算过程中将加密货币从俄罗斯境内体系转出。理论上，俄罗斯公民可以用加密货币支付在境外购买房地产或交通工具的费用。然而，这一机制在实践中如何落实仍不明确。

在加密货币交易所和 DeFi 上交易

在外国中心化加密货币交易所进行交易本身不受限制。在没有俄罗斯银行参与的情况下，去中心化金融（DeFi）属于境外体系，几乎不受监管。

然而，该法全面禁止在俄罗斯境内和境外体系中以加密货币发放任何贷款。这项禁令适用于所有公民，无论其居住地在哪里。只有持牌专业参与者可例外。这样的表述带来了将去中心化借贷协议（例如 Aave）中的操作认定为非法发放贷款，并处以交易金额最高 40% 罚款的风险。质押也存在类似风险。

向税务机关申报

自 2027 年 5 月 2 日起，俄罗斯联邦的外汇居民必须向税务机关申报在境外体系中进行的加密货币交易。申报义务涵盖非托管钱包以及外国加密货币交易所账户的资金存入和提取。仅开设钱包或持有加密货币而没有资金变动，不会产生申报义务。

申报程序和形式应由俄罗斯联邦政府制定。每年在俄罗斯联邦境外居住超过 183 天的外汇居民可免于提交申报。

加密货币交易的税收保持不变。出售加密货币换取传统货币，以及将一种加密货币兑换成另一种加密货币时，所得收入均需纳税。俄罗斯联邦的非税务居民只有在收入来源位于俄罗斯境内时才需纳税。现行税法没有明确规定如何确定区块链上加密货币出售所得收入的来源。

常见问题

2027 年 7 月 1 日之后，俄罗斯的加密货币 P2P 交易会发生什么变化？

自 2027 年 7 月 1 日起，个人之间涉及卢布或俄罗斯银行的 P2P 交易将被禁止，并会被认定为非法外汇交易，处以最高为交易金额 40% 的罚款。用加密货币兑换其他财产也将被禁止。境外体系中的 P2P 交易仍然允许。

可以将加密货币从俄罗斯境内体系转至个人钱包吗？

不可以。法律禁止将加密货币从俄罗斯境内体系转至非托管（个人）钱包。转至持牌外国机构没有被明确禁止，但会受到 Travel Rule 要求的限制，并存在因制裁限制而被自动标记为高风险地址的风险。

加密货币交易的税收会如何变化？

税收方面不会发生实质性变化。出售加密货币换取传统货币和将一种加密货币兑换成另一种加密货币时，均会产生纳税义务。自 2027 年 5 月 2 日起，外汇居民必须申报在境外体系中的交易。申报程序和形式尚未制定，将由俄罗斯联邦政府确定。