投资者就涉嫌$100M 欺诈向 Jefferies 和 Pershing 提交 FINRA 索赔

十多名投资者对 Jefferies 和 Pershing 提交了 FINRA 仲裁请求，指控美国经纪商和清算公司协助并教唆了乌拉圭经纪人 Sara Silvia Goldring Waisbiot 涉嫌实施的欺诈。据提交请求的公告，Goldring 最近在乌拉圭有组织犯罪法院认罪。该请求涉及与她旗下公司 Custodia de Valores Mobiliarios 和 United Brokers 相关的损失；这两家公司据称不当管理了乌拉圭、阿根廷和巴西 700 多名客户的账户。投资者的请求旨在查明负责处理或清算相关交易的美国公司，其行为是否促成了损失。指控包括在开户申请上伪造签名、操纵投资目标和风险承受能力，以及涉嫌包括过度交易和鲁莽裸卖看跌期权策略在内的交易行为。

投资者指控 Jefferies 和 Pershing 促成欺诈性交易

申诉人称，Goldring 经营着 CVM 和 UB，并利用与 Jefferies 和 Pershing 的经纪业务关系接入美国市场基础设施。据其律师称，双方的安排包括一份国际经纪业务和客户转介协议，而这两家经纪交易商据称未能履行合同、法律和监管义务。请求书称，这些系统使客户的投资目标和风险承受能力得以更改，开户申请和披露文件上的签名遭到伪造，并促成了包括过度交易和鲁莽裸卖看跌期权策略在内的交易。

Peiffer Wolf 合伙人 Jason Kane 表示，这项请求旨在为追回损失“开辟新途径”，并指控有关公司在收取费用的同时忽视了危险信号。另一位合伙人 Daniel Centner 将此次提交请求称为投资者的“下一篇章”。这些表述代表申诉人的立场，并非 FINRA 的认定。仲裁过程中需要根据账户记录、监督程序、通信记录以及有关公司与乌拉圭经纪公司之间的协议来检验这些指控。

请求书重点关注账户适当性和监督记录问题

请求书称，投资者是保守型客户，对风险和本金损失的承受能力较低至中等。请求书指控 Goldring 操纵账户投资目标，以允许采用风险更高的策略。请求书还指称，可疑的证券存入、交易和资金流动本应触发反洗钱及《银行保密法》相关控制措施。

经纪公司通常依靠自动监控与人工审查相结合的方式。系统可以标记异常交易、账户变更或现金流动，但只有当警报送达适当的审查人员、得到及时调查，并留下结论记录时，警报才有用。FINRA 曾因反洗钱和监督失职对 Velox Clearing 予以制裁，另一起事项则涉及对由另一家经纪商引入的账户的监督。这些事项并不能决定 Goldring 案的结果，但说明了为何经纪商的行为和基础设施公司的监督责任可能成为争议焦点。FINRA 也处理过过度交易和客户费用相关案件，其中一起案件涉及超过 100 万美元的赔偿。

申诉人寻求在多个司法管辖区追回损失

Pranda Global 创始人、乌拉圭共同代理律师 Patricia Regules 表示，许多申诉人是退休人士，他们原以为自己的储蓄存放在美国大型公司账户中是安全的。跨境因素可能使追偿更加复杂。投资者可能曾与当地经纪公司打交道，而证券和现金则通过海外中介处理。他们还可能面临不同的程序：乌拉圭的刑事诉讼和破产程序，以及针对经纪交易商的美国仲裁请求。

乌拉圭近期的报道介绍了刑事案件的处理结果和债权人追偿安排，但相关金额和程序与这项新的 FINRA 请求不同。申诉人的律师称，仲裁旨在补充为投资者开展的其他法律工作。目前尚不清楚有多少客户会参与、向 Jefferies 和 Pershing 索赔的总额是多少，或这些请求将如何与通过乌拉圭诉讼追回的任何资产相关联。

仲裁将检验经纪业务监督职责的范围

FINRA 仲裁为涉及会员公司和客户的争议提供了一个论坛，但提交请求并不代表案件已经裁决。Jefferies 和 Pershing 可以对指控、职责范围，以及任何监督失职与客户损失之间的因果联系提出异议。申诉人必须证明，两家公司的义务要求其采取特定措施，并且未采取行动促成了损害。

这项请求可能会使国际客户转介业务再次受到审视。这类业务需要对转介来源、客户身份、交易授权、交易活动和投诉进行尽职调查。如果指控得到证实，可能会进一步明确为外国中介提供美国交易执行或清算渠道的公司应遵循的标准。这项请求或可阐明，当欺诈跨越国境时，责任将如何认定。相关争议包括美国监管机构针对 Interactive Brokers 采取的反洗钱行动，以及 FINRA 对 Securities America 提起的监督案件。

核心事实仍有待查明。申诉人指称，涉案计划涉及 1 亿美元，受影响客户达数百人，并称美国经纪公司忽视了警示信号。Goldring 的刑事案件与 Jefferies 或 Pershing 是否承担民事责任是两个不同的问题。投资者必须在多个司法管辖区处理复杂的账户和索赔。

常见问题

投资者在针对 Jefferies 和 Pershing 的 FINRA 请求中提出了什么指控？

投资者指控 Jefferies 和 Pershing 协助并教唆了乌拉圭经纪人 Sara Silvia Goldring Waisbiot 涉嫌实施的欺诈。请求书称，两家公司未能履行合同、法律和监管义务，其系统使客户的投资目标和风险承受能力得以更改，开户申请和披露文件上的签名遭到伪造，并促成了包括过度交易和鲁莽裸卖看跌期权策略在内的交易。

据称有多少客户受到与 Goldring 旗下公司有关的欺诈影响？

该请求涉及与 Goldring 旗下公司 Custodia de Valores Mobiliarios 和 United Brokers 相关的损失；这两家公司据称不当管理了乌拉圭、阿根廷和巴西 700 多名客户的账户。

Sara Silvia Goldring Waisbiot 刑事案件的进展如何？

据提交请求的公告，Goldring 最近在乌拉圭有组织犯罪法院认罪。该刑事案件与投资者针对 Jefferies 和 Pershing 提起的 FINRA 仲裁请求是分开的。