韩国提议对所有库存股转让征收视同股息税

韩国企划财政部最近提议修改库存股税收规则，将股东向其自身公司进行的所有股票转让视为视同股息，无论收购目的为何。该提案旨在通过对库存股交易统一适用股息税待遇来堵塞税收漏洞，从根本上改变所有者家族处置股份时的税务计算。根据现行规定，如果库存股是为员工持股计划或股票期权行权等特定目的而收购，公司可以避免缴纳视同股息税，但拟议规则将取消这些豁免。该政策转变将迫使所有者家族在直接向公司转让股份与向第三方出售之间重新计算税后收益，其影响还将延伸至家族控制企业的场外股份收购。

拟议规则将所有库存股转让视为视同股息

企划财政部的提案规定，任何将股票出售回发行公司的股东，无论公司声明的收购目的为何，都将面临视同股息征税。根据拟议框架，转让价格与股票收购成本之间的差额将作为股息收入征税，年度超过 2000 万韩元的部分，税率最高可达 27.5%。规则变更将取消现行豁免：当公司为员工福利计划或股票期权行权而收购股份时，可避免被认定为视同股息。该提案适用于上市公司和非上市公司的交易，将影响家族控制企业中的所有者家族，因为他们此前会通过安排股份处置方式来尽量降低税负。

现行规定允许特定收购目的享受豁免

现行税法允许公司在库存股被指定用于员工持股计划、股票期权行权或其他规定的公司目的时收购库存股，而不会触发视同股息征税。在满足这些条件时，向自身公司出售股份的股东将适用资本利得税待遇，而非较高的股息税率。现行框架创造了税收套利机会：只要公司承诺将所收购的股份用于员工计划，所有者家族就可以相较于向第三方出售，以更低的有效税率将股份转让给自身公司。目的驱动型库存股收购与一般库存股收购之间的这一差异，构成了企划财政部拟议改革的基础。

Jung Seok-gi 案例说明所有者处置股份的税务影响

文章援引了 Jung Seok-gi 的案例，说明其公司从所有者处进行场外股份收购时，在拟议规则下将面临不同的税务待遇。根据现行规定，如果公司为员工持股计划收购 Jung 的股份，该交易将不会被归类为视同股息，并适用资本利得税待遇。拟议规则将取消这一差异，使同一交易适用视同股息税，并对超过年度门槛的收益按 27.5% 的税率征税。该案例说明了政策变化将如何影响所有者家族的战略决策：在评估是将股份直接转让给自身公司，还是出售给外部买家时，两种选择之间的税务差异将大幅缩小。

专家指出合规成本上升，并需重新评估战略

文章引述的税务专业人士指出，拟议规则将增加维护库存股计划的公司的合规复杂性，同时减少所有者家族进行税务规划的灵活性。一位专家表示，公司需要重新评估收购库存股与协助离任股东向第三方出售股份之间的成本效益。另一位评论人士指出，统一适用视同股息待遇，将消除一项长期存在的税收优势；对于希望获得流动性并维持公司控制结构的所有者家族而言，这项优势曾使直接向公司转让股份更具吸引力。专家强调，实施该规则将要求所有者家族重新计算不同处置情景下的税后所得，可能改变家族控制企业的继承规划策略。

常见问题

韩国拟议库存股税收规则的关键变化是什么？

该提案将股东向发行公司转回股票的所有转让视为应税的视同股息，取消目前针对为员工持股计划或股票期权计划而收购股份的豁免。

拟议规则将如何影响向自身公司出售股份的所有者家族？

无论公司是否将所收购股份指定用于员工计划，所有者家族都将面临对年度超过 2000 万韩元的收益按最高 27.5% 税率征收视同股息税，从而取消此前使直接向公司转让股份比向第三方出售更具吸引力的税收优势。

根据现行规定，库存股交易适用何种税务待遇？

现行法律允许公司在收购的库存股被指定用于员工持股计划或股票期权行权时，避免缴纳视同股息税；此类交易将适用资本利得税待遇，而非较高的股息税率。