韩国公平交易委员会依据76.2万亿韩元的国债拍卖金额计算串通投标罚款

韩国公平交易委员会秘书处按照中标金额而非营业收入计算了一起国债串通投标案件的罚款基数。一名公平交易委员会官员在世宗政府办公楼举行的背景吹风会上透露了这一消息。秘书处向委员会提交了一份调查报告，并于去年3月将其发送给15家主交易商（PD）运营机构，指控这些机构在2020年1月至2023年6月期间的国债拍卖中存在串通投标和违规交换信息的行为。涉案拍卖规模约为76.2万亿韩元，秘书处认定相关行为构成《公平交易法》规定的“非常严重”违规行为。

这一计算方法不同于此前涉及四大银行的LTV串通案件。在该案件中，罚款基数按照营业收入而非交易金额计算。最终罚款金额和执行措施将由委员会全体会议审议决定，经济和财政部则保留对PD资格作出决定的权限。

公平交易委员会秘书处按照中标金额计算罚款基数

一名公平交易委员会官员表示，秘书处按照中标金额而非营业收入计算相关销售额。该官员解释说：“调查人员认定中标金额属于相关销售额，因为串通行为发生在购买国债的拍卖过程中。”

该官员指出，根据起草调查报告时有效的处罚指南，串通投标行为中的“非常严重违规行为”可按照相关销售额的10.5%至20%计算罚款。

这一计算方式不同于此前的LTV串通案件。该公平交易委员会官员表示：“LTV案件涉及交易条件方面的串通，因此不属于串通投标。按照营业收入计算相关销售额是合适的。”“国债案件涉及投标和购买方面的串通，因此原则上应按照中标金额或购买金额计算。”

调查覆盖15家PD运营机构，持续约3.5年

秘书处认定，15家PD运营机构在参与国债拍卖期间，于2020年1月至2023年6月这约3.5年时间内实施了串通投标和违规交换信息的行为。调查报告共计12,000页。

调查对象包括10家证券公司——Kyobo、Daishin、Meritz、Mirae Asset、Samsung、Shinhan、NH Investment、KB、Korea Investment和Kiwoom Securities——以及5家银行——Kookmin、Nonghyup、Industrial Bank of Korea、Hana和Korea Development Bank。18家PD运营机构中，有3家因秘书处未发现其存在违法行为而被排除在调查之外。

公平交易委员会官员表示，为保障被调查方的抗辩权，包括提出延期申请的权利在内，被调查方获准提交意见的时间约为6个月。该官员指出：“被调查方提交的15份意见陈述篇幅非常庞大，审阅全部材料耗费了相当长的时间。”

委员会全体会议审议将决定最终处罚

具体处罚程度将由委员会全体会议审议决定。公平交易委员会官员表示：“预计审议过程将综合考虑市场状况、连锁影响以及被调查方的财务状况。”罚款金额可能因各运营机构参与串通的程度不同而有所差异。

关于暂停或撤销PD资格，该官员表示：“经济和财政部在这件事上拥有相当大的裁量权。该部将进行综合判断，并可在委员会审议后作出决定。”

常见问题

公平交易委员会如何计算国债串通投标案件的罚款基数？

公平交易委员会秘书处按照中标金额而非营业收入计算罚款基数，涉案拍卖规模为76.2万亿韩元。这不同于此前的LTV串通案件。后者涉及交易条件方面的串通，而非串通投标，因此按照营业收入计算相关销售额。

本案正在调查哪些金融机构？

调查覆盖15家主交易商（PD）运营机构：10家证券公司——Kyobo、Daishin、Meritz、Mirae Asset、Samsung、Shinhan、NH Investment、KB、Korea Investment和Kiwoom Securities——以及5家银行——Kookmin、Nonghyup、Industrial Bank of Korea、Hana和Korea Development Bank。其中，3家PD运营机构因未发现违法行为而被排除在外。