MyTrade 创始人刘周因使用加密货币对敲交易机器人被罚款 10,000 美元

据马萨诸塞州联邦检察官办公室称，MyTrade 创始人 Liu Zhou 在承认共谋实施市场操纵和电信欺诈后，被美国联邦地区法院法官 Angel Kelley 处以 10,000 美元罚款。Zhou 经营着一项加密货币刷量交易服务，利用交易机器人在约 60 种代币中制造数百万美元的虚假日交易量。宣判是在 Zhou 于 2024 年 10 月认罪后进行的，同月政府宣布了“Token Mirrors 行动”，这是一项针对加密货币做市公司的更大规模执法行动。共谋罪最高可判处五年监禁，并处最高 250,000 美元罚款，但司法部公告仅列出了 10,000 美元罚款，没有说明监禁期限、监督释放、赔偿或没收情况。该案件是美国首次以刷量交易和市场操纵罪名起诉加密金融服务公司的刑事行动的一部分。

Kelley 法官在 Zhou 于 2024 年 10 月认罪后判处其 10,000 美元罚款

美国联邦检察官办公室的宣判公告列出了 10,000 美元罚款，但没有说明对 Zhou 判处的监禁期限、监督释放、赔偿或没收。共谋罪最高可判处五年监禁、最长三年监督释放，并处最高 250,000 美元罚款，或处以该犯罪造成的毛利或毛损失的两倍罚款。司法部没有解释为何最终判决仅限于已披露的罚款。Zhou 于 2024 年 10 月认罪，MyTrade 被要求停止其刷量交易服务，并永久停用交易机器人。公开公告没有提供法院的计算方式，也没有说明是否存在合作减刑。

MyTrade 通过自动化交易机器人提供基于仪表盘的交易量支持

MyTrade 通过其 MyTrade MM 网站和应用程序提供服务。客户可以打开仪表盘，选择代币和交易所，并指定希望制造的虚假日交易量。该公司将产品称为“交易量支持”，但 Zhou 承认，这些活动由交易机器人生成的刷量交易构成。当同一名交易员或相互协调的交易员在没有承担真实市场风险的情况下反复买卖某项资产时，就会发生刷量交易。这些交易制造了需求和流动性的假象，尽管资产所有权并未发生实质变化。其他投资者随后可能会将报告中的交易量解读为该资产拥有活跃市场、可以轻松买卖的证据。这种操纵针对的是散户交易员评估小型代币时经常使用的一项指标。

FBI 为 Token Mirrors 行动调查创建 NexFundAI 代币

MyTrade 是通过 Token Mirrors 行动曝光的。这是一项卧底调查，FBI 在其中创建了一家名为 NexFundAI、表面上从事加密货币业务的公司。该行动包括一个网站和一种基于以太坊的代币，该代币曾在 Uniswap 上交易，之后被执法部门停用。冒充 NexFundAI 推广人员的探员接触了提供加密货币做市服务的公司。在录音谈话中，Zhou 解释说，MyTrade 可以在同一秒内下达买单和卖单来进行自成交。他还表示，交易量机器人可以支持拉高出货计划，即虚假活动吸引外部买家后，内部人士出售其持仓。Zhou 告诉这些所谓的推广人员：“我们必须让其他买家亏钱，才能盈利。”截至 2024 年 10 月 1 日，该公司正为数十名客户提供交易量服务。更大规模的行动最初对与代币项目有关的 18 名个人和实体，以及 4 家提供做市服务的公司提出指控。有关部门宣布没收超过 2500 万美元的加密货币，并关闭服务于约 60 种代币的交易机器人。

Zhou 的 10,000 美元罚款与 CLS Global 和 Gotbit 的处罚形成对比

Zhou 被披露的处罚低于 Token Mirrors 行动中另外两家被查获的做市商所面临的处罚。CLS Global 被勒令通过罚款和被没收的加密货币组合支付 428,059 美元。该公司还被判处三年缓刑，并被禁止参与美国加密货币市场。Gotbit 创始人 Aleksei Andriunin 被判处八个月监禁，随后接受一年监督释放。Gotbit 被勒令没收约 2300 万美元的加密货币并停止运营。该公司承认曾为包括 Saitama 和 Robo Inu 在内的客户制造虚假的价格和交易量，同时员工称其使用多个账户进行交易，使这些交易更难在公链上被识别。司法部针对 Zhou 的公告没有披露他从共谋中获得的收益、双方同意的量刑范围、他的支付能力、政府的量刑建议，或机密合作是否影响了结果。

公链记录不会自动阻止协调钱包活动

MyTrade 的运作表明，公开交易记录不会自动阻止操纵行为。区块链转账可能是可见的，但参与钱包的控制权仍可能被隐藏。如果一名操作者控制多个地址，一系列表面上相互独立的交易仍可能在经济上等同于与自己交易。哥伦比亚大学的一项研究估计，Polymarket 历史交易量中约有 25% 显示出刷量交易迹象。该研究针对的是另一个平台，属于学术估计，而非政府认定。有效的监测需要做的不只是统计交易数量。交易所和分析服务提供商必须检查钱包资金来源、下单时间、反复出现的交易对手、共同的实际控制权、交易模式，以及参与者是否反复回到相同的经济持仓。自成交防范控制可以阻止同一账户的订单相互撮合，但可能无法发现分散在多个账户或平台之间的协调活动。刷量交易并非数字资产独有。英国金融行为监管局此前曾对一名 Stifel 做市交易员在上市股票中进行刷量交易处以罚款并实施禁业。

MyTrade 被要求发布免责声明并停用交易机器人

作为 Zhou 认罪协议的一部分，MyTrade 被要求在其网站上发布免责声明，声明交易量支持属于刷量交易，并且根据美国法律属于非法行为。其交易机器人已被停用，结束了这项每天制造数百万美元虚假交易的服务。美国证券交易委员会对 Gotbit、CLS Global、ZM Quant、Saitama 和 Robo Inu 提起了相关民事案件。MyTrade 和 Zhou 则通过司法部所描述的刑事诉讼处理。该案件并未认定自动化做市或交易量支持协议本身违法。关键行为在于利用协调交易制造虚假的市场信号，并吸引不知道所显示活动是人为制造的买家。Token Mirrors 行动发生在其他检验现有欺诈和操纵法律如何适用于数字市场的起诉之后，其中包括因操纵 Mango Markets 而被判有罪的 Avraham Eisenberg。由于审判地点不适当，法官 Arun Subramanian 于 2025 年 5 月 23 日撤销了 Eisenberg 在 Mango Markets 案中的定罪，法院也驳回了他可以向自动化智能合约作出虚假陈述的理论。

常见问题

Liu Zhou 因经营 MyTrade 的刷量交易服务受到了什么处罚？
Liu Zhou 在承认共谋实施市场操纵和电信欺诈后，被美国联邦地区法院法官 Angel Kelley 处以 10,000 美元罚款。宣判公告没有说明监禁期限、监督释放、赔偿或没收情况，尽管共谋罪最高可判处五年监禁并处最高 250,000 美元罚款。

FBI 如何曝光 MyTrade 的刷量交易行动？
FBI 通过 Token Mirrors 行动曝光了 MyTrade。这是一项卧底调查，探员创建了一家名为 NexFundAI、表面上从事加密货币业务的公司，并为其建立网站和基于以太坊的代币，该代币曾在 Uniswap 上交易。冒充推广人员的探员接触了做市公司，Zhou 在录音谈话中解释说，MyTrade 可以进行自成交并支持拉高出货计划。

Zhou 的 10,000 美元罚款与其他 Token Mirrors 行动被告的处罚相比如何？
Zhou 的 10,000 美元罚款低于其他被告所面临的处罚。CLS Global 被勒令支付 428,059 美元，并被判处三年缓刑。Gotbit 创始人 Aleksei Andriunin 被判处八个月监禁，Gotbit 被勒令没收约 2300 万美元的加密货币并停止运营。