Behavox 在欧洲营收增长 213% 后开设米兰办公室

Behavox 于 8 月 18 日宣布，该公司在过去两年欧洲年度经常性收入增长 213% 后，在米兰开设了一间办公室。这家总部位于伦敦的合规技术提供商表示，其客户群已增至 120 多家金融机构，包括 70 家银行、一家央行和一家国家监管机构。米兰将作为服务意大利、德国、瑞士、法国及其他欧洲市场的交付枢纽。此次扩张是在 BlackRock 旗下 HPS Investment Partners 管理的基金向 Behavox 投资 1.75 亿美元优先股权后进行的，旨在应对欧盟《市场滥用条例》、MiFID II、《数字运营韧性法案》和《人工智能法案》下日益增长的合规需求。

Behavox 未披露欧洲年度经常性收入的起始或结束金额、所使用的货币、确切的计量日期、客户留存率，或增长中来自新合同与现有客户追加销售的比例。该公司表示，米兰可能成为其区域总部，负责客户管理、交付和销售的员工将服务于整个欧洲大陆的机构。办公室的开设为集成、数据映射、警报校准和调查工作流程配备了本地员工，但其本身并不等同于获得监管批准，也不能证明已满足欧洲数据驻留要求，或免除使用第三方技术的金融机构所承担的外包义务。

HPS Investment Partners 提供 1.75 亿美元优先股权融资

米兰扩张发生在 BlackRock 旗下 HPS Investment Partners 管理的基金向 Behavox 投资 1.75 亿美元优先股权两个月后。该交易是继 SoftBank 于 2020 年投资 1 亿美元以来，公司首次进行股权融资。Behavox 未披露其估值、HPS 的持股比例或优先股附带的财务条款。

Behavox 表示，HPS 的投资所得将用于支持产品开发、国际扩张和收购。公司利用该交易所得的一部分偿还并清偿了 Hercules Capital 提供的 7000 万美元债务融资。该融资曾帮助其收购 Mosaic Smart Data 并投资 b-next。这些交易使 Behavox 的业务范围从通信监控拓展至交易数据分析和交易监控。Lloyds Banking Group 继续使用 Mosaic 平台的一项多年续签协议，为被收购技术仍在使用提供了一个已披露的实例。

公司于 2 月表示，其客户群在 2025 年增长 86%，达到遍布五大洲的 100 多家大型金融机构。米兰公告则称，其客户群已超过 120 家机构，包括 70 家银行、一家央行和一家国家监管机构。两份公告均未提供客户层面的核对信息，且部分客户名称未披露。Behavox 还表示，公司自 2023 年起一直实现盈利，但最新公告未包含收入、营业利润、现金流或区域利润率数据。公司尚未披露目前在米兰的员工人数或招聘目标。

欧盟法规为交易监控创造合规义务

根据欧盟《市场滥用条例》第 16 条，交易场所及专业安排或执行交易的机构必须维持相关系统和程序，以侦测并报告可疑订单和交易。ESMA 关于可疑交易和订单报告的一份报告将这些报告描述为市场滥用调查的核心来源，并指出国家监管机构会评估公司的监控安排是否有效。

MiFID II 的组织规则要求投资公司记录与订单和交易相关的电话通话及电子通信。相关欧盟授权法规要求对这些记录进行基于风险且相称的监控，并保留管理层监督的证据。近期一项审查发现，随着执法活动增加，金融公司仍在努力遵守市场滥用合规要求；另一项调查发现，近三分之一的金融公司正在采用人工智能进行通信监控。

欧盟委员会表示，《人工智能法案》于 2024 年 8 月生效，并于 2026 年 8 月 2 日起广泛适用，但部分高风险系统存在例外情况和更晚的截止日期。该法律不会自动将每一种监控工具归类为高风险工具，但提高了公司和供应商识别所使用的人工智能、记录其作用并确定适用哪些义务的必要性。《数字运营韧性法案》自 2025 年 1 月 17 日起适用，涵盖 ICT 风险管理、事件处理、韧性测试以及对技术供应商的监督。欧盟委员会特别指出，依赖少数 ICT 提供商会带来集中度风险。

Behavox 产品组合包括通信和交易监控工具

Behavox 的产品组合包括用于通信监控的 Quantum、用于交易监控的 Polaris、用于监管变化和政策管理的 Pathfinder，以及用于记录留存的 Intelligent Archive。该产品组合还包括控制室、利益冲突和内部威胁工具。BNY 已完成 Behavox Quantum 人工智能通信监控功能的全面部署，而与 Lloyds 达成的 Mosaic 协议涵盖前台交易数据智能分析。

Polaris 于 2025 年推出，最初覆盖九类资产。Behavox 后来将预测市场作为第十类资产加入其中。公司表示，Polaris 覆盖十类资产，可在四至八周内部署到生产环境，并使用人工智能过滤功能减少调查人员必须审查的警报数量。竞争对手也在开发自己的跨市场监控功能，包括 SteelEye 的跨产品操纵监控工具。

米兰办公室服务欧洲大陆客户交付

Behavox 首席营收官 Nabeel Ebrahim 表示：“米兰的意义在于，在重要时刻与我们的客户共处一室。”该办公室旨在覆盖更广泛的地区，而不仅是意大利，为瑞士、德国、法国和意大利的机构提供服务。瑞士不属于欧盟，而德国、法国和意大利拥有各自不同的监管机构、语言、劳动规则和采购流程。

公司表示，米兰可能成为其最大的办公室之一，并正在招聘员工，但尚未披露人员数量或项目成果。该办公室为一家总部位于英国的供应商在欧盟内部设立了一个永久基地，以便在整个欧洲大陆开展客户交付。

常见问题

Behavox 于 8 月 18 日宣布了哪些与其欧洲运营有关的事项？
Behavox 宣布开设米兰办公室，此前公司报告称过去两年欧洲年度经常性收入增长 213%。公司表示，米兰将作为服务意大利、德国、瑞士、法国及其他欧洲市场客户的交付枢纽，并可能成为其区域总部。

HPS Investment Partners 向 Behavox 投资了多少资金？
BlackRock 旗下 HPS Investment Partners 管理的基金向 Behavox 投资了 1.75 亿美元优先股权。该交易发生在米兰办公室公告前两个月，是公司自 SoftBank 于 2020 年投资 1 亿美元以来首次进行股权融资。Behavox 使用部分所得偿还了 Hercules Capital 提供的 7000 万美元债务融资。

哪些欧盟法规为 Behavox 的客户创造了合规义务？
欧盟《市场滥用条例》第 16 条要求交易场所和专业安排或执行交易的机构维持侦测并报告可疑订单和交易的系统。MiFID II 的组织规则要求投资公司记录与订单和交易相关的电话通话及电子通信。《数字运营韧性法案》自 2025 年 1 月 17 日起适用，涵盖 ICT 风险管理和对技术供应商的监督。《人工智能法案》于 2026 年 8 月 2 日起广泛适用。