乐天控股、韩华 REIT、三养包装发布债券需求预测。

乐天控股、韩华REIT、三养包装和教保生命保险将在 8 月 24 日至 28 日当周进行公司债发行需求预测。截至 8 月中旬仍陷入停滞的公司债发行市场，已在 9 月到来前开始重新活跃。上述信用评级为 A 级的企业正陆续开展机构投资者需求预测：乐天控股目标发行 800 亿韩元，韩华REIT计划发行 2000 亿韩元，三养包装目标发行 600 亿韩元，教保生命保险计划发行 3000 亿韩元混合资本证券。近期成功发行的 A 级债券吸引了显著超过目标金额的投资者需求，市场因此重新活跃。

乐天控股将于 8 月 25 日进行 800 亿韩元债券需求预测

乐天控股将于 8 月 25 日对总额 800 亿韩元的公司债进行需求预测，其中包括 400 亿韩元的 2 年期债券和 400 亿韩元的 3 年期债券。公司计划根据机构投资者需求将发行金额增加至最多 1500 亿韩元。拟议利率区间为各期限个别评估利率下浮 30 个基点至上浮 30 个基点。主承销团由 8 家公司组成：NH投资证券、KB证券、韩国投资证券、新韩投资证券、Kiwoom证券、大信证券、Hana证券和友利投资证券。

韩华REIT安排于 9 月 4 日发行 2000 亿韩元债券

韩华REIT计划发行总额 2000 亿韩元的公司债，期限分为 1 年期和 1.5 年期。公司将于 8 月 28 日进行需求预测，并于 9 月 4 日发行债券。拟议利率区间为评级评估利率下浮 30 个基点至上浮 30 个基点。NH投资证券、三星证券、新韩投资证券和Kiwoom证券负责主承销。

三养包装目标发行 600 亿韩元 2 年期债券

三养包装将于 8 月 28 日对 600 亿韩元的 2 年期公司债进行需求预测。公司计划根据需求预测结果将发行金额增加至最多 1000 亿韩元。拟议利率区间为个别评估利率下浮 30 个基点至上浮 30 个基点。NH投资证券和 KB证券担任主承销商，计划发行日期为 9 月 4 日。

教保生命保险计划发行 3000 亿韩元永续债

教保生命保险将于 8 月 24 日对 3000 亿韩元的混合资本证券进行需求预测。该债券期限为 30 年，并附带 5 年赎回选择权（30NC5 结构），允许发行 5 年后提前赎回。拟议年固定利率为 4.8% 至 5.4%。教保生命保险计划根据需求预测结果将发行金额增加至最多 5000 亿韩元。NH投资证券、新韩投资证券和韩国投资证券负责主承销，计划发行日期为 8 月 31 日。

近期 A 级债券发行规模大幅超过目标金额

乐天建设于 8 月 19 日收到总额 1510 亿韩元的认购订单，目标发行金额为 500 亿韩元，认购金额超过目标发行金额 3 倍。Hana F&I 于 7 月 27 日在目标发行 1500 亿韩元的情况下吸引了 7000 亿韩元的订单，展现出强劲的市场兴趣。一位债券市场人士表示：“在绝对利率上升的情况下，A 级公司债的投资吸引力正在提升，因为其利率高于优质债券，同时信用风险低于 BBB 级债券。”该人士还表示：“不过，投资者偏好可能会因行业领域和财务结构而有所不同。”

常见问题

哪些公司将在 8 月 24 日至 28 日当周进行公司债需求预测？

乐天控股、韩华REIT、三养包装和教保生命保险将进行公司债发行需求预测。乐天控股将于 8 月 25 日对 800 亿韩元的债券进行需求预测，韩华REIT和三养包装将于 8 月 28 日分别对 2000 亿韩元和 600 亿韩元的债券进行需求预测，教保生命保险将于 8 月 24 日对 3000 亿韩元混合资本证券进行需求预测。

近期 A 级公司债发行表现如何？

近期 A 级债券发行规模大幅超过目标金额。乐天建设于 8 月 19 日在目标发行 500 亿韩元的情况下收到 1510 亿韩元的订单，认购倍数超过 3 倍。Hana F&I 于 7 月 27 日在目标发行 1500 亿韩元的情况下吸引了 7000 亿韩元的订单，展现出机构投资者对 A 级公司债的强劲需求。