韩国企业因债券合谋面临9万亿韩元罚款

韩国证券公司和银行因涉嫌在政府债券一级交易商业务中串通，预计将面临公平交易委员会开出的总额约 9 万亿韩元罚款。公平交易委员会计划于 27 日开始举行全体会议，并于 9 月初确定罚款金额。金融业预计，证券公司将承担总额约 2 万亿韩元的罚款，该金额基于其在 76.2 万亿韩元串通规模中占据的 62 万亿韩元份额——是银行部分的 4.5 倍。此次罚款源于 10 家证券公司和 5 家银行涉嫌在政府债券投标中协调行动，各公司主张罚款应根据利润而非投标金额计算。

公平交易委员会安排三次全体会议听取最终陈述

公平交易委员会将于 27 日、29 日和 9 月 2 日举行全体会议，听取正在接受调查的 15 家政府债券一级交易商的最终陈述。面临罚款的 10 家证券公司包括 Kyobo、Daishin、Meritz、Mirae Asset、Samsung、Shinhan Investment、Kiwoom、Korea Investment、KB 和 NH Investment Securities。5 家银行包括 Kookmin、Hana、Nonghyup、Industrial Bank of Korea 和 Korea Development Bank。

行业估计罚款总额为 9 万亿韩元

据金融投资业界消息人士透露，证券公司的串通规模约为总额 76.2 万亿韩元中的 62 万亿韩元，是银行所占份额的 4.5 倍。根据这一比例，证券业估计其罚款约为 2 万亿韩元，而银行业将面临约 9 万亿韩元的罚款。一名业内人士表示：“我们现在的处境是，必须支付的罚款将高于政府债券一级交易商业务所赚取的利润。”

这些罚款将作为营业外费用计入第三季度，因此净利润不可避免地会下降。公平交易委员会的罚款在确定后必须立即缴纳，并计入季度会计报表。

证券公司准备就计算方式提起法律挑战

证券公司计划在全体会议期间主张采用基于收入的罚款计算方式，但业界对该主张被采纳的预期仍然很低。金融投资业界指出，公平交易委员会近期的执法行动强调了具有威慑力水平的罚款。今年早些时候，公平交易委员会在涉及四大商业银行 LTV（贷款价值比）串通的案件中驳回了银行的核心主张。

一名金融投资业界人士表示：“证券公司别无选择，只能提起行政诉讼以减少罚款，案件将持续到法院作出判决为止。不仅在金融业，在其他行业，针对公平交易委员会罚款提起诉讼也已经变得很普遍。”

截至 7 月公平交易委员会已退还 1065 亿韩元罚款

据国民力量党国会议员 Park Seong-hoon 从公平交易委员会获得的数据，1 月至 7 月退还的罚款总额约为 1065 亿韩元，比去年全年 698 亿韩元的退还金额高出 52.5%。过去 10 年间，公平交易委员会因行政诉讼和依职权撤销，向企业退还了约 7196 亿韩元，其中 5547 亿韩元与诉讼结果有关。

Park 表示：“公平交易委员会必须从根本上完善罚款计算标准，并提高实际处罚留存率，以恢复执法公信力。”金融主管部门已将业界意见传达给公平交易委员会，但由于担心政府部门之间产生分歧，仍对直接干预持谨慎态度。