英国央行预计将在 11 月加息，美元下跌 0.45%

市场普遍预计，英格兰银行将在 11 月加息，这将是三年多来的首次加息。在英国 9 月消费者价格指数数据于 10 月 21 日发布后，市场定价显示，英格兰银行加息的概率为 90%。截至 10 月 16 日当周，随着市场担忧与 AI 相关的科技股遭到抛售，美国国债收益率承压。尽管油价上涨，美元兑主要货币仍走弱，美元指数下跌 0.45% 至 101.774。美联储于 10 月 17 日进入 10 月 27-28 日联邦公开市场委员会会议前的静默期，市场关注点转向 AI 投资放缓的风险是否会推动美联储采取更鸽派的立场。如果英格兰银行下月加息，包括美国、欧元区、日本和英国在内的 G-4 央行将同时处于货币紧缩路径上。

截至 10 月 16 日当周美元指数下跌 0.45%

美元指数衡量美元兑六种主要货币的汇率。截至 10 月 16 日当周，该指数下跌 0.460 点至 101.774，创下五周来的首次周度下跌。该指数在周中一度升至接近 103 的水平，随后大幅反转下跌。美元兑日元报 158.002 日元，当周下跌 0.19%；欧元兑美元上涨 0.34% 至 1.12392 美元。英镑兑美元上涨 0.72% 至 1.33289 美元，结束连续四周下跌。美元兑离岸人民币汇率下跌 0.10% 至 6.6862 元，创下 2022 年 7 月以来最低的周收盘价。

英格兰银行预计将在 9 月 CPI 发布后于 11 月加息

英国 9 月消费者价格指数预计将在 10 月 21 日发布时同比上涨 3.4%，达到自去年 12 月以来的最高水平。市场定价显示，英格兰银行在 11 月 5 日的货币政策会议上将政策利率上调 25 个基点的概率约为 90%。英格兰银行上一次加息发生在 2023 年 8 月，距今已超过三年。英国 9 月就业数据计划于 10 月 20 日发布。

美联储在 10 月 27-28 日 FOMC 会议前进入静默期

美联储官员于 10 月 17 日进入会议前的沟通静默期，此前联邦公开市场委员会会议已定于 10 月 27-28 日举行。在 AI 相关资本支出的显著推动下，美国商业投资在第一季度和第二季度的环比年化增速分别为 9.9% 和 9.0%。上周发布的 9 月消费者价格指数和生产者价格指数数据显示，伊朗冲突导致的能源价格上涨正在向更广泛的经济领域蔓延。不过，在 9 月采取行动后，尚无美联储官员主张在 10 月连续加息。美国中期选举将在两周后举行。

10 月 19-23 日当周计划发布的经济指标

本周发布的美国经济数据包括：10 月 19 日全美住宅建筑商协会 10 月住房市场指数；10 月 20 日 9 月新屋开工和建筑许可数据以及成屋销售数据；10 月 22 日世界大型企业联合会 9 月领先经济指数；10 月 23 日标普全球 10 月制造业和服务业 PMI 初值，以及密歇根大学 10 月消费者信心指数终值。鉴于目前的负面展望，穆迪计划于 10 月 23 日宣布对法国主权信用评级的重新评估，市场预计其评级将从 Aa3 下调一档至 A1。