应对2025年风险偏好复苏：战略性地重返科技和加密资产领域

币搜网报道：

2025年的金融格局将呈现出风险偏好情绪与……之间微妙的相互作用。

市场企稳为战略性重返科技和加密货币相关资产领域创造了独特的契机。随着宏观经济环境的变化和机构资金流向的调整，投资者必须同时应对数字资产的波动性和科技行业的韧性。本分析综合了近期市场动态，旨在概述把握新兴机遇的可行策略。

宏观经济催化剂和风险偏好动能

2025 年末风险偏好情绪的复苏主要受两方面因素驱动：一是市场预期美联储将降息，二是资本从加密货币重新配置到传统资产。

2025年11月，比特币再次测试9万美元关口，同时24小时内上涨5.3%，这主要得益于风险偏好的改善和投资者仓位的调整。机构资金流入股市进一步增强了这一上涨势头。 自2024年11月起。

美联储12月预期降息一直是市场风险偏好行为的关键因素。

, 感恩节期间，ETF录得2200亿美元的资金流入，表明机构资金流动与价格走势之间的联系日益紧密。然而，宏观经济逆风抑制了这种乐观情绪，其中包括中美贸易战和疲软的中国制造业数据。 .

加密货币稳定：一种脆弱的平衡

尽管比特币近期有所反弹，但加密货币市场仍处于不稳定的稳定阶段。

比特币价格在11月中旬下跌后有所反弹。然而，比特币大户仍在抛售，ETP投资者也保持谨慎，这凸显了此次复苏的脆弱性。 .

比特币在 2025 年的表现

日线图上的相关性为 80%，月线图上的相关性为 98%。这种周期性行为表明，尽管市场正在企稳，但仍容易受到新一轮波动的影响。例如，比特币在 11 月份的急剧下跌—— -强调了过度投资加密货币相关资产的风险。

科技行业与加密资产：截然不同的发展轨迹

在这一企稳阶段，科技股和加密货币相关公司的表现出现了显著分化。人工智能基础设施公司，例如……

微软等公司也持续受益于市场对人工智能解决方案的强劲需求。 MongoDB 在强劲的财报发布后，盘前股价飙升 23%。相反，像……这样的加密货币原生公司…… Robinhood 也面临着不利因素，在 12 月的避险抛售潮中，其股价下跌超过 4%。

MicroStrategy 和 Riot Platforms 受比特币价格波动的影响较大，因此仍然特别脆弱。

偿还债务凸显了加密货币相关公司面临的流动性挑战。与此同时，拥有多元化投资组合的传统科技巨头——例如苹果和亚马逊——则更有能力把握潜在的圣诞行情。 .

战略性重返市场：平衡机遇与风险

对于寻求重新进入科技和加密货币相关资产领域的投资者而言，采取细致入微的方法至关重要。以下策略源于当前的市场动态：

1. 优先发展人工智能基础设施和去中心化行业人工智能基础设施公司和去中心化物理基础设施网络（DePIN）展现出了韧性，预计到2025年12月，两者的增长率都将达到约9%。

   这些行业既受益于宏观经济的利好因素，也受益于主题增长叙事，因此对风险偏好型资产配置具有吸引力。

2. 利用ETF资金流入和机构资金流入尽管比特币ETF连续四周资金流出，但它仍然是机构投资者情绪的晴雨表。

   投资者应密切关注资金流入趋势，以此作为衡量整体市场信心的指标，尤其是在美联储 12 月利率决议公布之前。

3. 多元化发展，涵盖科技和传统领域尽管人工智能驱动的科技股面临估值方面的担忧，

   在更有利的融资环境下，构建包含高增长科技股和防御性传统板块的均衡投资组合可以降低波动性。

4. 对冲加密货币波动性鉴于比特币持续遭到大持有者的抛售，投资者应考虑使用期权或短期加密货币 ETF 等对冲策略来管理下行风险。

结论：谨慎乐观

2025年风险偏好回升和加密货币市场企稳为战略性重返市场提供了复杂但可行的环境。尽管宏观经济因素和机构资金流动支撑着谨慎的看涨前景，但加密货币复苏的脆弱性和科技股估值过高，要求投资者采取严谨的风险管理。通过关注具有韧性的AI基础设施、利用机构资金流动信号以及进行跨行业多元化投资，投资者可以做好准备，把握下一阶段市场演变带来的机遇。

随着美联储的政策决定和全球经济发展的展开，成功的关键在于灵活应变，以及对风险偏好情绪与特定资产基本面之间相互作用的深刻理解。