英伟达 CEO 否认 HBM 内存减产传闻，确认三家供应商

英伟达 CEO 黄仁勋在 6 月 5 日的一场韩国面试中否认了有关公司将在其 AI 芯片中减少高带宽内存（HBM）使用的传闻。黄仁勋确认称，已有三家内存供应商通过了 HBM4 生产资质认证。该否认是在研究机构 SemiAnalysis 于一天前发布报告之后出现的。SemiAnalysis 的报告称，英伟达下一代 Vera Rubin NVL72 机架系统的内存容量可能会下调，这引发了市场对于供给受限的猜测。黄仁勋的回应回应了围绕英伟达在推进其最新架构产能爬坡过程中，AI 芯片关键组件可用性所持续存在的担忧。此时全规模制造已经在进行中，并且第三季度的交付已排定。

英伟达确认三家供应商已获得 HBM4 生产资质

在被问及英伟达是否会因供给受限而减少 HBM 使用时，黄仁勋表示：“我们将使用大量 HBM 内存。当然，目前供给是有限的。因此，我们需要在所有系统中更明智地使用内存。我们将继续与此处的合作伙伴合作，尽可能确保供应，并尽可能聪明地使用它。”

黄仁勋确认，三家内存供应商——三星电子、SK 海力士和美光科技——已通过资质认证并进入量产，以为英伟达最新一代 AI 芯片提供 HBM4。他表示，三家供应商“正在竞争以支持公司的 Vera Rubin 架构”。黄仁勋此前曾宣布，Vera Rubin 芯片已经进入全规模生产，并预计在第三季度交付。

SemiAnalysis 报告细化内存配置变更

在 6 月 4 日，研究机构 SemiAnalysis 发布了一篇文章，称英伟达下一代旗舰超级计算机机架 Vera Rubin NVL72 中的 SOCAMM DRAM 容量（一种为 AI 服务器专门设计的新内存模块标准）可能会从此前预计的约 55TB 下调至约 28TB。该报告还指出，大多数 Rubin 系统将采用 96GB 的 SOCAMM 模块，而不是此前市场普遍预期的 192GB。

对 SemiAnalysis 报告的分析显示，主要的内存变更源自使用 LPDDR5X 内存的 CPU。每个 Vera Rubin NVL72 机架包含 72 张 Rubin GPU 和 36 张 Vera CPU，其中每张 GPU 使用 288GB 的 HBM4 内存，总计约 20.7TB——这一部分保持不变。由于 SOCAMM 采用插座设计，它可以随时替换为更高内存容量，这意味着只有在 Vera Rubin NVL72 出货配置中 CPU 的初始内存容量被降低。

SemiAnalysis 创始人 Dylan Patel 在 X（原 Twitter）上评论道：“我喜欢人们在转发我们报告时把大部分内容都漏掉了。这种情况经常发生。”

供应猜测引发内存股下跌

在 SemiAnalysis 报告之后，一些观察者将这则消息解读为英伟达开始因短缺而减少内存使用。与此同时，当天定制 AI 芯片（ASIC）巨头博通的财报未能满足上调后的投资者预期，全球内存概念股出现回调。

6 月 4 日，美光科技（Nasdaq: MU）盘中下跌超过 10%，在单日内抹去超过 1000 亿美元的市值。6 月 5 日，韩国股市出现剧烈调整，半导体龙头股票遭遇大幅亏损。当日收盘时，SK 海力士下跌 9.92%，三星电子下滑 6.4%。

黄仁勋供应链出行期间会见韩国合作伙伴

在采访中，黄仁勋讨论了其韩国行程安排，其中包括与现代汽车、LG、SK 海力士、三星电子以及韩国互联网巨头 NAVER 的会面。他表示，核心目的是确保供应链合作伙伴“保持一致并做好充分准备”。黄仁勋称他为韩国带来了“巨大的业务”，并暗示还有额外的惊喜尚待公布。

FAQ

6 月 5 日，英伟达 CEO 黄仁勋就 HBM 内存使用发表了什么看法？

黄仁勋在 6 月 5 日于韩国进行的采访中否认了有关 HBM 减少的传闻，称英伟达将使用大量 HBM 内存，并将与合作伙伴合作，在尽可能确保供应的同时，也会在所有系统中对其进行明智使用。

哪些内存供应商已获得英伟达 HBM4 生产资质？

黄仁勋确认，三星电子、SK 海力士和美光科技均已通过资质认证并进入量产，以为英伟达的 Vera Rubin 架构芯片提供 HBM4，而这些芯片预计将在第三季度交付。

为何 6 月 4 日和 6 月 5 日内存股下跌？

在 SemiAnalysis 于 6 月 4 日发布报告后，内存股下跌。该报告称英伟达的 Vera Rubin 系统可能会减少内存容量，从而引发关于供应受限的猜测。美光科技在 6 月 4 日下跌超过 10%，SK 海力士在 6 月 5 日下跌 9.92%，三星下跌 6.4%。