高盛预计 Ceres Power 股价将上涨 168%，Rheinmetall 股价将上涨 102%

Goldman Sachs 在其 8 月精选中列出了两只预计未来 12 个月上涨空间超过 100% 的欧洲股票，其中英国清洁能源开发商 Ceres Power 以 168% 的上涨空间领跑，德国国防承包商 Rheinmetall 以 102% 位居第二。该预测发布之际，Stoxx 600 于周二触及历史新高。Goldman 分析师指出，尽管 Ceres Power 上月股价下跌超过 31%，但其授权模式和数据中心敞口仍具吸引力；他们还表示，随着该公司第二季度业绩超出预期，在欧洲军事硬件需求的推动下，Rheinmetall 被低估。欧洲股市持续创下新高，Stoxx 600 收盘上涨 0.7%，报 656.86 点，2026 年以来上涨 10%。

Goldman Sachs 预计 Ceres Power 上涨 168%，Rheinmetall 上涨 102%

Ceres Power 股价上月下跌超过 31%，因为投资者质疑其供应链、执行能力以及 AI 需求能否持续。Goldman 分析师将这次下跌视为入场机会，并指出其授权模式以及对数据中心增长的敞口。

Rheinmetall 以预计 102% 的上涨空间位居第二。这家德国国防承包商在第二季度业绩超出预期后，股价于 7 月上涨 15.1%。根据初步数据，营收增长约 69% 至 32890亿欧元，营业利润达到 5.62 亿欧元，而市场预期接近 4.7 亿欧元。Goldman 分析师认为，在欧洲重新武装的背景下，该股被严重低估。

该行预计 BT Group 和 DSV 上涨 64%，并将 ASML 加入高确信度名单

该行还预计 BT Group 和 DSV 未来 12 个月的上涨空间为 64%。分析师看好 BT 的光纤资产变现以及 DSV 对 DB Schenker 的整合，尽管 DSV 股价 7 月下跌了 9.3%。

ASML 是 Goldman 纳入其每月欧洲高确信度精选名单（Conviction Directors’ Cut）的三家公司之一。分析师预计其未来 12 个月的上涨空间为 52%。“虽然 AI 的广泛应用是需求的结构性驱动因素，但 ASML 的收入基础已分散至整个半导体价值链，其独特的产品定位意味着，无论下一轮芯片投资由哪种应用推动，它都能从相关支出中受益，”分析师表示。

Stoxx 600 创下历史新高，半导体板块从 6 月中旬峰值回落

Stoxx 600 收盘上涨 0.7%，报 656.86 点，创下新的历史新高。该基准指数 2026 年以来上涨 10%，而 UBS 最近将其年末目标位上调至 690 点，这意味着还有约 5% 的上涨空间。

各板块回报率出现明显分化。据 CNBC 报道，半导体股领涨，Soitec 年初至今上涨 371%，AT&S 上涨 330%。这轮交易此后已经降温。AT&S 和 Aixtron 均较 6 月中旬峰值下跌超过 20%，但晨星策略师 Michael Field 认为，支撑该板块的支出仍已确定。“现金已经承诺用于资本支出，半导体企业正在从这笔支出中受益，”他说。

Rheinmetall 将于周四公布上半年业绩

Rheinmetall 将于周四公布详细的上半年业绩。

常见问题

Goldman Sachs 预计 Ceres Power 股票有多大的上涨空间？

Goldman Sachs 在其 8 月精选中预计，Ceres Power 未来 12 个月的上涨空间为 168%。分析师指出，尽管该股上月下跌超过 31%，但公司的授权模式以及对数据中心增长的敞口仍具吸引力。

Goldman Sachs 为什么将 Rheinmetall 股票列入其首选名单？

Goldman Sachs 预计 Rheinmetall 的上涨空间为 102%，并指出在欧洲重新武装的背景下，该股被严重低估。这家德国国防承包商第二季度业绩超出预期，营收增长约 69% 至 32890亿欧元，营业利润达到 5.62 亿欧元，而市场预期接近 4.7 亿欧元。