汇丰银行与渣打银行完成首笔 SWIFT 代币化存款交易

汇丰银行和渣打银行通过 Swift 基于区块链的账本完成了首笔实际银行间交易，在两个独立银行系统之间转移代币化存款债权。该交易发生在 Swift 于 7 月 9 日宣布其账本已准备好供 17 家参与银行初步使用约六周后。该账本对两家银行之间的支付义务进行了匹配和净额结算，但最终结算通过现有银行系统完成，而不是在 Swift 的区块链上进行。混合式设计让银行能够协调各自独立的账本，同时在既有监管框架内保留对存款记录、资产和结算流程的控制权。

汇丰银行和渣打银行通过 Swift 账本交换支付消息

汇丰银行和渣打银行通过 Swift 的账本交换支付消息。由此产生的支付义务被记录在两家银行的代币化存款系统中，随后在共享账本上进行匹配和净额结算，最后通过现有系统完成结算。

净额结算可以通过抵销相反方向的债务，减少银行最终需要结算的金额。共享验证还可以让两家机构对交易状态形成相同视图，并减少对账工作，而对账一直是代理银行业务持续存在的运营成本之一。该模式旨在协调各家银行独立的账本，无需每个参与者都在同一个通用平台上发行存款。

公告没有披露交易金额、货币对、支付通道、参与客户、执行时间或最终结算系统。这些信息的缺失使得对速度、流动性节省和成本进行量化评估成为不可能。

Swift 的账本记录债务，而银行控制结算

Swift 的角色超越了其作为消息网络的传统职能，因为区块链账本能够记录并验证银行间债务，还可以应用工作流规则。资金仍是发行银行的负债，银行保留对密钥、资金和结算的控制权。Swift 表示，最终性可以通过实时全额结算系统、代理银行关系或参与者同意的其他机制实现。

Swift 没有发行货币，也没有将通用存款代币从一家银行转移到另一家银行。它提供了共享编排层，将汇丰银行的代币化存款服务与渣打银行独立的代币化存款基础设施连接起来，同时每家银行仍控制自己的存款记录、资产和结算流程。

当香港将 Ensemble 项目推进至真实价值测试阶段时，也出现了相同的边界。代币化存款和资产可以在可编程基础设施上运行，但银行间结算最初仍通过香港现有的实时全额结算系统进行。

Swift 于 7 月 9 日宣布账本已准备就绪，涉及 17 家银行

Swift 表示，其账本经过 9 个月开发后已于 7 月 9 日准备好供初步使用，来自六大洲的 17 家银行正准备开展真实环境试点。汇丰银行和渣打银行均在名单之列，其他银行还包括 ANZ、BNP Paribas、BNY、Citi、DBS、First Abu Dhabi Bank、FirstRand、Itaú Unibanco、Lloyds、Mashreq、MUFG、OCBC、UBS、UOB 和 Wells Fargo。

因此，首笔交易在受控启动约六周后完成。随着更多参与银行开始开展实际业务，Swift 计划扩展账本的功能和可用范围。当前系统采用兼容以太坊虚拟机的架构，并基于 Hyperledger Besu 构建；Swift 负责运营共享工作流，而每家银行运行自己的环境。

该设计试图解决代币化存款自最初在银行部署以来一直存在的碎片化问题。在一家机构网络内部运行的存款代币可以实现更快的内部资金转移，但当收款银行位于其他地方、无法识别或赎回同一工具时，其实用性就会下降。通过一个已有超过 11,500 家机构使用的网络连接独立银行系统，是 Swift 对这一扩展问题的解决方案。

汇丰银行在五种货币中运营代币化存款服务

汇丰银行的服务将特定银行存款转换为数字记录，并由该银行的余额提供一比一支持。其代币化存款服务支持参与的汇丰银行机构之间进行转账，并为客户提供区块链钱包余额和持续可见性。汇丰银行将该服务从香港和新加坡扩展至英国、卢森堡和美国，支持美元、欧元、英镑、港元和新加坡元。

该服务最初展示了代币化在银行网络内部的价值。汇丰银行与 Ant International 在香港开展的项目，使企业资金部门能够在同一客户关系下的钱包之间进行资金转移。Swift 的这笔交易则增加了更具挑战性的一步，即协调两个拥有不同账本的受监管银行之间的债务。

渣打银行分别于 2025 年 12 月在香港和新加坡与 Ant International 推出代币化存款解决方案。这些服务通过 Ant 的 Whale 资金管理平台，支持以港元、离岸人民币、新加坡元和美元进行实时转账。Swift 的连接为该银行提供了与另一家发行方互动的途径，而不是将代币化流动性限制在单一银行安排内。

代币化存款仍是对发行银行的债权

代币化存款仍是对发行该存款的银行的债权。它是现有商业银行存款的数字化表示，而不是以一篮子储备资产为基础发行的独立加密货币。这使该工具继续处于银行的审慎、合规和存款框架内，不过具体保障仍取决于司法管辖区、客户类型和产品条款。

国际清算银行认为，当代币化存款不以持有人凭证形式流通，并最终以央行货币结算时，可以更好地维护货币的统一性。稳定币可能偏离锚定价格，或增加额外的发行方和赎回层。相反，银行希望可编程存款保留与客户之间已经建立的法律和资产负债表关系。

这种方式正与其他代币化跨境支付模式竞争。Agorá 项目在共享的可编程原型上结合了代币化商业银行存款和央行储备，实现了数秒内的多币种原子结算。Partior 等网络以及日本的 DCJPY 项目，则正通过相互连接的多币种存款平台寻求互操作性。

银行高管称该交易为里程碑时刻

汇丰银行数字货币主管 Lewis Sun 表示：“汇丰银行通过 Swift 与渣打银行开展的互操作性交易，是代币化存款前景发展的里程碑时刻。这证明了银行发行的数字货币可以在不同机构之间实现互操作，同时维护现有金融生态系统的完整性和监管监督。”

Sun 补充称，企业可以利用这一连接在不同机构之间转移流动性、提升现金可见性，并降低跨境交易的复杂性。当跨国集团能够看到多个国家的现金，却无法轻松将资金转移到有需要的实体时，这些优势在正常运营时间之外尤为重要。

渣打银行新兴支付、交易服务和数字资产主管 Mark Willis 表示，该交易是迈向全天候金融服务的重要一步。他补充称，可互操作的存款能够帮助企业和机构客户管理跨市场的营运资金和流动性。

常见问题

汇丰银行和渣打银行在 Swift 的区块链账本上完成了什么？

汇丰银行和渣打银行通过 Swift 基于区块链的账本完成了首笔实际银行间交易，交换的支付消息在共享账本上进行了匹配和净额结算。最终结算通过现有银行系统完成，而不是在 Swift 的区块链上进行。该交易发生在 Swift 于 7 月 9 日宣布其账本已准备好供 17 家参与银行初步使用约六周后。

Swift 的代币化存款账本如何处理结算？

Swift 的账本记录并验证银行间债务，还可以应用工作流规则，但资金仍是发行银行的负债，银行保留对密钥、资金和结算的控制权。Swift 表示，最终性可以通过实时全额结算系统、代理银行关系或参与者同意的其他机制实现。Swift 没有发行货币或转移通用存款代币——它提供了连接独立银行系统的共享编排层。

什么是代币化存款？

代币化存款仍是对发行该存款的银行的债权。它是现有商业银行存款的数字化表示，而不是以一篮子储备资产为基础发行的独立加密货币。这使该工具继续处于银行的审慎、合规和存款框架内，不过具体保障仍取决于司法管辖区、客户类型和产品条款。