逾期率上升之际，韩国审查重新引入利率上限抵押贷款。

据金融业消息人士 9 月 17 日透露，韩国金融当局正在审查重新推出“利率上限抵押贷款”，以限制借款人面临的利率上涨风险。此次审查是在韩国银行连续于 7 月和 8 月加息之后进行的，这两次加息将基准利率从 2.50% 提高至 3.00%；与此同时，逾期抵押贷款从 2022 年底的 1 万亿韩元飙升至 6 月底的 2.2 万亿韩元，增幅达 120%。在全球央行转向更紧缩的货币政策之际，美联储隔夜将基准利率上调 25 个基点，并释放可能进一步收紧政策的信号。这一潜在政策转变反映出市场对家庭债务负担日益加重的担忧。

韩国银行在 7 月至 8 月将基准利率提高至 3.00%

韩国银行在 7 月和 8 月连续上调基准利率，将其从 2.50% 提高至 3.00%。由于预计通胀将在相当长一段时间内保持在目标水平之上，韩国央行正在权衡进一步加息的时机和幅度。美国联邦公开市场委员会隔夜将基准利率上调 25 个基点，美联储主席凯文·瓦尔许表示可能进一步收紧政策，预计这将继续对市场利率形成上行压力。

借款人选择浮动利率，固定利率抵押贷款占比降至 31.9%

随着固定利率高于浮动利率，借款人越来越多地选择浮动利率抵押贷款。截至 7 月，固定利率抵押贷款占存款银行新增抵押贷款的 31.9%，为 2014 年 2 月以来的最低占比。同期，固定利率平均水平为 4.76%，比 4.35% 的浮动利率高出 0.41 个百分点。上一年 11 月，90.2% 的借款人选择了固定利率，但这一比例已连续 9 个月下降。

随着借款人面临更高的还款负担，逾期抵押贷款大幅增加。根据金融监督院向国会议员朴成勋提供的数据，韩国银行逾期一个月或以上的抵押贷款从 2022 年底的 1 万亿韩元增加至 6 月底的 2.2 万亿韩元，增幅达 120%。2021 年上半年低利率时期（0.5%）发放的混合型贷款，从今年上半年开始适用浮动利率，使还款负担更加明显。

利率上限抵押贷款将五年内的利率涨幅限制在 2 个百分点

利率上限抵押贷款会在现有贷款上附加特殊条款，将五年内的利率涨幅限制在 2 个百分点以内，并将年度涨幅限制在 1 个百分点以内。作为特殊条款的保费，该产品会在现有利率基础上增加 0.15 至 0.2 个百分点。按 7 月平均利率计算，浮动利率（4.35%）加上历史保费（0.15 至 0.2 个百分点）后为 4.50% 至 4.55%，仍比固定利率（4.76%）低 0.2 个百分点以上。

利率上限产品是金融委员会、金融监督院和韩国银行联合会于 2019 年 3 月在 15 家商业银行推出的两种“利率上涨风险缓释抵押贷款”之一。该产品仅面向现有浮动利率抵押贷款借款人，并维持包括现有贷款价值比在内的原贷款条件。另一种产品为固定月供抵押贷款，在高于浮动利率 0.2 至 0.3 个百分点的利率下，将月供固定 10 年。

加息后，2022 年 7 月申请量激增至 169 笔

在最初市场反应有限后，当局要求包括 KB Kookmin、Shinhan、Hana、Woori 和 NH Nonghyup 在内的 15 家银行自 2021 年 7 月 15 日起恢复销售该产品。由于需求因当时利率较低而持续疲软，银行在 2022 年将年度上限下调至 0.45 至 0.75 个百分点，并暂时免除保费，或将其降至最高 0.2 个百分点。

韩国银行实施大幅加息（0.5 个百分点或以上）后，需求有所增加。仅在 2022 年 7 月，四大商业银行的申请量就达到 169 笔，合计 376.4 亿韩元，是上一年 49 笔的三倍以上。同年 11 月，包括信用合作社和水产业合作社在内的互助金融机构也开始办理这些特殊条款，但随着降息预期增强，产品订购再次受到冷落。

一名金融业官员表示：“大多数利率上限产品的订购在 2023 年 7 月左右结束，该产品于 2021 年推出。当时，随着利率趋于稳定，产品逐渐消失，但如今加息已经恢复且利率水平本身较高，市场反应可能会增强。”

常见问题

韩国金融当局于 9 月 17 日宣布了什么？

据金融业消息人士 9 月 17 日透露，韩国金融当局正在审查重新推出“利率上限抵押贷款”，以限制借款人面临的利率上涨风险。

韩国的逾期抵押贷款增加了多少？

根据金融监督院的数据，韩国银行逾期一个月或以上的抵押贷款从 2022 年底的 1 万亿韩元增加至 6 月底的 2.2 万亿韩元，增幅达 120%。

韩国利率上限抵押贷款产品的条款是什么？

利率上限抵押贷款产品将五年内的利率涨幅限制在 2 个百分点以内，并将年度涨幅限制在 1 个百分点以内，同时在现有浮动利率基础上增加 0.15 至 0.2 个百分点的保费。