韩国计划将高价值抵押贷款的风险权重提高至原来的4倍

韩国金融监督院（FSS）正推进一项计划：对于房价超过 25 亿韩元且贷款价值比（LTV）高于 40% 的住房抵押贷款，风险权重最高上调至标准水平的四倍。据 18 日消息，这项监管调整旨在要求高价住房和高 LTV 抵押贷款敞口较大的银行积累更多资本，以应对潜在的房地产市场下行风险。目前，FSS 对 LTV 超过 60% 的抵押贷款采用标准水平两倍的风险权重，但新框架将根据房价和 LTV 比率分为三档，并实施差异化风险权重。

FSS 提议对高价值抵押贷款实行三档风险权重分类

FSS 最近向主要银行提出了针对高风险抵押贷款的标准，要求提高相关贷款的风险加权资产。该三档分类体系根据房价和 LTV 门槛对抵押贷款进行划分：房价超过 25 亿韩元且 LTV 高于 40% 的住房抵押贷款；房价在 15 亿至 25 亿韩元之间且 LTV 高于 40% 的住房抵押贷款；以及房价低于 15 亿韩元且 LTV 高于 60% 的住房抵押贷款。各档的风险权重倍数尚未最终确定，但将在标准水平的两倍至四倍之间。

FSS 于 8 月宣布计划将高额/高 DSR 抵押贷款以及高价值/高 LTV 抵押贷款纳入高风险类别，此后一直与银行讨论具体标准。目前的高风险抵押贷款分类包括到期一次性还本贷款、每位借款人持有三笔或以上住房抵押贷款的情况，以及 LTV 超过 60% 的抵押贷款；这类贷款通常适用标准水平两倍的风险权重。

高额高 DSR 抵押贷款面临额外资本要求

贷款金额超过 4 亿韩元且偿债比率（DSR）高于 35% 的抵押贷款，将被分类为高额/高 DSR 抵押贷款。该类别的具体风险权重倍数尚未确定。

金融监管部门正在加强对高价值住房抵押贷款的资本监管，因为在房地产市场下行期间，高价房产往往会出现更大幅度的绝对价格下跌，从而可能减少银行能够收回的金额。高 LTV 抵押贷款也具有类似风险。

新规将从 1 月起适用于现有贷款余额

新的风险权重要求将同时适用于新贷款和现有贷款余额。账面上已有较大规模高风险抵押贷款组合的银行，将面临更大的资本积累压力。更高的风险权重会增加相关贷款的风险加权资产，要求银行补充资本，以维持其普通股一级资本（CET1）比率。这一核心资本充足率指标通过将普通股一级资本除以风险加权资产计算得出。

FSS 还计划针对家庭部门引入系统性风险缓冲（SSyRB），根据假设房价下跌情景下的压力测试结果，对不同银行实行差异化资本要求。一名金融业人士表示，FSS 对整个银行业进行了审查，以制定能够产生实际效果的标准，并已向银行提出这些标准；该人士补充说，详细标准和实施方式将通过进一步磋商确定。

FSS 计划通过与银行进一步磋商，最终确定详细评估标准，修订实施规则，并于明年 1 月开始执行。

常见问题

韩国 FSS 于 18 日宣布了哪些抵押贷款监管措施？

据消息人士透露，18 日，韩国金融监督院向主要银行提出了相关标准：对于房价超过 25 亿韩元且 LTV 比率高于 40% 的住房抵押贷款，风险权重最高上调至标准水平的四倍。新框架根据房价和 LTV 门槛，将高风险抵押贷款分为三档，风险权重为标准水平的两倍至四倍。

新的抵押贷款风险权重规定何时生效？

FSS 计划通过与银行进一步磋商，最终确定详细评估标准，修订实施规则，并于明年 1 月开始执行。这些规定将同时适用于新发放的抵押贷款和现有贷款余额。