JR Global REIT 宣布比利时资产再融资计划，正值股东批评之际

JR Global REIT 在 5 月 18 日于首尔麻浦区举行的股东会上宣布，计划推进其比利时金融塔资产的租约延长和贷款方更换，并完成其美国曼哈顿大楼的出售。股东批评管理层过去的融资失败，并要求分担预计 70 亿至 100 亿韩元的诉讼负担，呼吁董事会辞职。该公司在今年早些时候的再融资计划暴雷后，于 4 月 27 日未能偿还 400 亿韩元的短期债券，随后成为韩国首家申请法院重整的上市 REIT。

JR Global REIT 推进比利时金融塔租约延长及贷款方更换

首席执行官 Oh Nam-soo 在股东会上表示，公司正推进将比利时金融塔的租约延长至现有 2034 年到期日之后，这将成为通过再融资偿还现有贷款方债务的基础。据 Oh Nam-soo 称，公司正与多家海外金融机构就融资进行讨论，并已从部分机构收到包含初步财务条款的意向条款清单。该首席执行官指出，管理层和董事会一致认为，及时完成租约续签比关注具体融资金额更为重要。

5 月 18 日，JR Global REIT 股东会会场，位于首尔麻浦区【来源：股东联盟】

美国曼哈顿大楼出售可能延迟至年末目标之后

公司正在推进出售其纽约曼哈顿大楼。原定时间表的目标是在年末前完成签约，并于明年第一季度收款，但 Oh Nam-soo 解释称，具体时间可能因市场状况而延迟。

股东要求分担诉讼费用并追究管理层责任

股东在通过正常化方案前，就过去决策的责任问题质问管理层。他们反对由 REIT 而非资产管理公司 JR Investment Management 承担预计 70 亿至 100 亿韩元诉讼负担的解释。最终费用及具体计算范围仍未确认。一名出席股东担心，持续诉讼将推迟恢复分红，并询问：“持续诉讼能给股东带来什么？”股东要求资产管理公司鉴于其已收取的费用，按比例分担诉讼费用。管理层方面回应称，将向高管传达股东意见，并在 5 月 30 日的股东大会上说明内部讨论情况。

JR Global REIT 的投资资产：比利时布鲁塞尔金融塔综合体【照片：JR Global REIT 网站截图】

融资时间表失败导致 4 月 27 日申请重整

问题集中在公司为何没有接受 Korea Investment & Securities 提出的延长 400 亿韩元债务到期日的方案。首席执行官 Oh Nam-soo 解释称，关于公司今年年初推进的 1200 亿韩元增资，金融监管部门要求撤回，公司计划在取得评估报告后重新推进，因此于 2 月撤回。原计划是在取得评估报告后重新推进增资，但比利时资产估值大幅下降并触发现金流限制条款后，融资计划因此受阻。Oh Nam-soo 表示，即使延长 400 亿韩元 Korea Investment & Securities 债务的到期日，通过其他证券公司获得替代借款的方案也已暴雷，导致公司难以偿还同月到期的约 600 亿韩元公开债券。公司最终未能偿还 4 月 27 日到期的 400 亿韩元短期电子债券，并于同日向首尔重整法院申请重整程序——这是韩国上市 REIT 中首宗重整申请案件。股东以融资失败及英国诉讼败诉为由质疑管理层责任，并因不信任现任管理层推动正常化的能力，要求董事会主动辞职。首席执行官 Oh Nam-soo 拒绝主动辞职，表示熟悉当前情况的现任董事会成员应负责到底。

常见问题

JR Global REIT 在 5 月 18 日宣布了什么再融资计划？

在 5 月 18 日于首尔麻浦区举行的股东会上，首席执行官 Oh Nam-soo 宣布计划将比利时金融塔租约延长至现有 2034 年到期日之后，并以此为基础进行再融资，偿还现有贷款方债务。公司正与多家海外金融机构进行讨论，并已从部分机构收到初步意向条款清单。

JR Global REIT 为何在 4 月 27 日申请重整？

公司在融资计划暴雷后，未能偿还 4 月 27 日到期的 400 亿韩元短期电子债券。首席执行官 Oh Nam-soo 解释称，一项原计划规模为 1200 亿韩元的增资应金融监管机构要求于 2 月撤回，随后在比利时资产估值下跌并触发现金流限制条款后，再融资工作也告失败。尽管 Korea Investment & Securities 提议延长 400 亿韩元债务的到期日，公司判断仍无法偿还同月到期的约 600 亿韩元公开债券，因而申请重整——这是韩国上市 REIT 中首宗此类申请。

股东对哪些诉讼费用存在争议？

股东反对公司关于预计 70 亿至 100 亿韩元诉讼负担应由 REIT 而非资产管理公司 JR Investment Management 承担的解释。股东要求资产管理公司鉴于其已收取的费用，按比例分担诉讼费用，并担心持续的诉讼支出会推迟恢复分红。最终费用及计算范围仍未确认。