韩国 ISA 政策逆转促使 4,750 个账户提前关闭

韩国政府于 9 月 1 日部分撤销了个人储蓄账户（ISA）政策改革措施，此前政府曾于 8 月 3 日宣布相关变更。这一决定促使部分在完成强制性最低 3 年期限前关闭账户的持有人重新开立账户。4 家证券公司的数据显示，8 月 4 日至 9 月 1 日期间关闭的 11,460 个账户中，有 4,750 个未达到 3 年期限。其中，741 名提前关闭账户的持有人重新开立了账户，4,009 人没有重新开立账户。此次政策撤回是在投资者反对 8 月 3 日提出的限制未使用缴款结转以及将合约期限缩短至 5 年的方案后进行的。政府最终维持现行 ISA 制度，同时新增“生产性金融 ISA”类别。ISA 账户的净收益可享受税收优惠：普通账户最高可免税 200 万韩元，低收入者和农户账户最高可免税 400 万韩元，超出部分按 9.9% 的分离课税税率征税，而利息和股息收入的标准税率为 15.4%。

政策修订期间，4,750 名账户持有人在最低 3 年期限前关闭 ISA 账户

根据 4 家证券公司于 27 日汇总的数据，8 月 4 日（税制改革公告后的第二天）至 9 月 1 日（决定维持现行制度的日期）期间，关闭的 ISA 账户总数达到 11,460 个。其中，4,750 个账户在完成最低 3 年持有期限前被关闭，占关闭账户总数的 41.4%。在这 4,750 名提前关闭账户的持有人中，741 人重新开立了 ISA 账户，4,009 人没有重新开立账户。这些账户的关闭和重新开立时间与政府宣布 ISA 改革及随后修订政策的时期重叠，表明政策变化影响了部分账户持有人的决策。

按证券公司划分，证券公司 A 的 888 名提前关闭账户持有人中有 80 人重新开立了账户；证券公司 B 的 3,021 名提前关闭账户持有人中有 654 人重新开立了账户；证券公司 C 的 218 名提前关闭账户持有人中有 7 人重新开立了账户；证券公司 D 的 623 名提前关闭账户持有人中则没有人重新开立账户。提前关闭账户持有人的重新开立率为 15.6%，反映出他们在政策不确定期间采取了不同的应对方式。

政府于 8 月 3 日宣布 ISA 改革，9 月 1 日撤回关键变更

政府于 8 月 3 日宣布税制改革计划，提议限制现有 ISA 账户未使用缴款的结转，并将合约期限缩短至 5 年。该计划还包括设立新的生产性金融 ISA，同时调整现有 ISA 账户的运营期限和缴款限额。在投资者持续反对后，政府重新审视了改革计划，并于 9 月 1 日宣布维持现有 ISA 合约期限限制以及未使用缴款结转制度的现行安排。生产性金融 ISA 将作为新增类别推进，但包括修改税法在内的立法程序仍有待完成。

提前关闭账户的持有人面临 3 年税收优惠期限重置

ISA 账户必须满足 3 年强制性持有期限，才能享受税收优惠。在完成 3 年期限前关闭现有账户后重新开立账户的持有人，必须在新账户中再次满足强制性持有期限要求。4,009 名没有重新开立账户的提前关闭账户持有人，如果未来再次开立 ISA 账户，也需要完成新的 3 年期限，因为他们无法延续此前账户的持有期限。这会造成税收优惠利用上的空档，因为原账户的持有期限将失效，同时新的 3 年期限也会开始计算。

不过，业内观察人士指出，重新开立账户的行为不能完全归因于政策变化。一名证券业人士表示：“ISA 一直存在重新开立的需求，因为账户持有人在账户到期后重新开立账户，可以利用新的免税限额。近期，由于政府讨论 ISA 改革，人们对该制度本身的兴趣有所增加，而这又恰逢股市上涨、券商型 ISA 扩张以及证券公司推出活动，这些因素共同推动了重新开立账户数量的增加。”

66.2% 的重新开立账户者为方便起见将合约期限设为 30 年以上

在 3 家证券公司中，710 名重新开立账户且认购期限可确认的持有人里，有 470 人（66.2%）将期限设为 30 年或更长。其次，122 人设为 10 至 20 年，92 人设为 20 至 30 年，26 人设为 10 年以下。人们偏好设置较长期限，似乎主要是出于管理到期时间的便利，而不是为了最大化税收优惠。另一名证券业人士解释说：“短期到期的 ISA 账户在延长期限时，需要重新确认持有要求并提交收入证明文件。一些客户将期限设得较长，以避免这些不便。”

常见问题

韩国政府在 8 月 3 日至 9 月 1 日期间对 ISA 政策做了哪些改变？

政府于 8 月 3 日宣布 ISA 改革，提议限制未使用缴款结转，并将合约期限缩短至 5 年。9 月 1 日，政府撤回了这些具体变更，维持现有 ISA 合约期限和结转制度，同时推进新增的生产性金融 ISA 类别。

在政策修订期间，有多少 ISA 账户持有人在最低 3 年期限前关闭了账户？

4 家证券公司的数据显示，8 月 4 日至 9 月 1 日期间，有 4,750 名账户持有人在完成强制性 3 年期限前关闭了 ISA 账户。在这些提前关闭账户的持有人中，741 人重新开立了账户，4,009 人没有重新开立账户。

ISA 账户在韩国提供哪些税收优惠？

ISA 账户的净收益可享受免税优惠，普通账户最高可免税 200 万韩元，低收入者和农户账户最高可免税 400 万韩元。超过这些限额的收益适用 9.9% 的分离课税税率，低于适用于利息和股息收入的 15.4% 标准税率。