三星重夺智能手机市场领先地位，AI 内存短缺推动市场转向高端产品

据 Counterpoint Research 称，今年上半年智能手机市场经历了结构性转变。AI 驱动的内存需求导致第二季度移动 DRAM 价格环比飙升 80%。三星电子以 21.8% 的市场份额重夺全球第一，这是其 4 年来的最高份额；苹果则创下 20.9% 的历史最高份额，将双方差距缩小至 0.9 个百分点。据 Omdia 数据，包括 Xiaomi、Oppo 和 Vivo 在内的中国厂商整体市场份额均有所下滑，售价低于 200 美元的智能手机占比预计将从 2025 年的 40.6% 降至明年的 25.6%。

此次内存短缺源于 AI 数据中心对高带宽内存（HBM）和服务器 DRAM 的需求激增，导致原本用于移动组件的产能被分流。供应限制使 DRAM 成为智能手机中最昂贵的单一组件，成本超过系统级芯片（SoC）处理器，并迫使制造商采取高端化策略，将更高的组件成本转嫁给消费者。

第二季度移动 DRAM 价格在 AI 内存短缺中飙升 80%

Counterpoint Research 于 24 日表示，第二季度移动内存价格环比上涨超过 80%，DRAM 超越系统级芯片（SoC）处理器，成为智能手机中最昂贵的单一组件。由于 AI 数据中心需求激增，有限产能被优先分配给 HBM 和服务器内存产品，导致移动 DRAM 和 NAND 闪存供应受限，进而推高价格。

TrendForce 预计，明年上半年内存成本将约占 iPhone 总物料清单（BOM）成本的 40%，超过此前由应用处理器和显示屏占据的主要成本比重。成本压力已经反映在零售价中：三星 Galaxy S26 FE 于本月上市，起售价超过 100 万韩元。尽管这是一款中高端机型，但其规格较旗舰 S 系列有所下调；与此同时，苹果已将 256GB iPhone 17e 的价格从 3 月的 99 万韩元上调至近期的 115 万韩元。

Omdia 预计，今年全球智能手机平均售价（ASP）将达到 594 美元，同比增长 27%，明年将进一步升至 624 美元。该机构预测，今年全球智能手机出货量将下降 12% 至 10.97 亿部，而市场收入将增长 12% 至 6516 亿美元。这表明，尽管设备销量减少，但更高的售价正在扩大市场总价值。

高端智能手机份额上升，售价低于 200 美元的细分市场收缩

据 Omdia 称，售价低于 200 美元的智能手机占比预计将从 2025 年的 40.6% 降至明年的 25.6%，下降 15 个百分点；同期，售价高于 700 美元的设备占比将从 21.1% 升至 28.4%。到明年，售价超过 700 美元的高端智能手机预计将占全球出货量的三分之一。

这一高端化趋势已经在第二季度重塑市场格局：全球智能手机出货量同比下降 7%，但收入增长 7% 至 1090 亿美元，创下历年第二季度新高。同期 ASP 上涨 17% 至 400 美元，反映出市场正转向价格更高的机型。

主要销售低价设备的制造商面临更有限的选择：将内存成本上涨转嫁给消费者可能导致销量下滑，而自行承担成本则会侵蚀利润率。这一挑战在新兴市场尤为突出，因为当地购买力较低、价格敏感度较高，限制了制造商将组件成本负担转移给终端用户的能力。

三星和苹果市场份额上升，中国厂商下滑

三星电子上半年占据全球智能手机出货量的 21.8%，时隔 4 年重返第一，份额也创下 2022 年以来的最高水平。该公司第二季度出货量同比增长 9%。苹果上半年市场份额从去年的 19.7% 升至 20.9%，创下历史最高纪录；其第二季度出货量同比增长 13%，与三星的差距缩小至 0.9 个百分点。

中国制造商则朝相反方向发展。Xiaomi 上半年份额从 13.2% 降至 11.4%，Oppo 从 11.5% 降至 10.3%，Vivo 从 8.5% 降至 7.6%。与上年同期相比，Xiaomi 和 Vivo 第二季度出货量分别暴跌 26% 和 21%。

区域表现数据凸显了高端化优势：第二季度北美智能手机出货量同比增长 6%，西欧仅下降 1%，两者均优于全球 7% 的降幅。高端设备渗透率较高的发达市场表现出相对韧性，与价格敏感地区的疲软形成鲜明对比。

三星的垂直整合提供供应链优势

由于产品组合偏向高端，且拥有愿意支付更高价格的稳定客户群，三星和苹果展现出更强的组件成本管理能力。据行业观察人士称，三星覆盖 S、Z 和 A 系列的产品组合提供了定价灵活性；同时，公司能够从集团关联公司采购内存和显示屏等关键组件，在供应短缺时期具备供应链优势。

一位行业官员表示：“AI 数据中心投资的扩张创造了对 HBM 和服务器 DRAM 的强劲需求，因此移动内存的供应紧张状况可能会持续一段时间。对于智能手机制造商而言，吸收更高成本或将其反映在产品定价中的能力已经变得至关重要。”

该官员补充道：“如果内存供应短缺持续，智能手机市场的高端化以及制造商之间的两极分化可能会更加明显。”

新设备价格上涨推动二手智能手机市场扩大

新款智能手机价格上涨促使部分需求转向二手和翻新市场，因为消费者更倾向于以较低价格购买上一代旗舰机型，而不是价格昂贵的新款低端设备。国内二手手机 B2B 交易管理系统 UPM 的记录显示，上半年采购手机 292.5 万部，交易金额达 9951 亿韩元。个人之间的交易也在稳步增长。韩国信息社会发展研究院（KISDI）数据显示，二手手机交易量从 2023 年的 620 万部增至 2024 年的 635 万部，并在去年达到 681 万部。

全球二手市场规模正在迅速扩大。国际数据公司（IDC）预测，全球二手和翻新智能手机出货量将从 2021 年的 2.534 亿部增至今年的 4.133 亿部。三星和苹果均已推出认证二手、以旧换新和翻新项目，以直接获取不断增长的二手市场需求。

第二季度 Exynos 应用处理器份额达到 9%

三星智能手机销量的增长为其半导体业务带来了积极的溢出效应。据 Counterpoint Research 称，该公司的 Exynos 移动应用处理器（AP）在第二季度占全球智能手机 AP 出货量的 9%，高于上一季度的 7% 和去年同期的 6%。这是该机构自 2024 年开始追踪这一指标以来的最高份额。

高端和中端产品均推动了这一增长。为 Galaxy S26 基础版和 Plus 版提供动力的 Exynos 2600 推动了出货量增长，而 Galaxy A57 搭载的 Exynos 1680 以及 A37 搭载的 Exynos 1480 则带来了额外出货量。Exynos 芯片由三星 System LSI 部门设计，并由 Samsung Foundry 制造，形成了一条完整的价值链，使 Galaxy 系列的成功能够传导至移动 AP 和晶圆代工业务。

竞争对手的 AP 供应商面临阻力。由于部分地区的 Galaxy S26 机型采用 Exynos 2600，且内存供应限制影响了生产，Qualcomm 出货量同比下降。专注于中低端智能手机的 MediaTek 也因该细分市场需求走弱而出现出货量下滑。

常见问题

是什么导致第二季度移动 DRAM 价格飙升 80%？

AI 数据中心对高带宽内存（HBM）和服务器 DRAM 的需求，将有限产能从移动内存产品转移出去，造成供应限制。据 Counterpoint Research 称，这推动第二季度移动 DRAM 价格环比上涨超过 80%。供应短缺使 DRAM 成为智能手机中最昂贵的单一组件，成本超过系统级芯片处理器。

三星电子如何夺回全球智能手机市场的领先地位？

三星今年上半年占全球智能手机出货量的 21.8%，时隔 4 年重返第一，份额也创下 2022 年以来的最高水平。该公司第二季度出货量同比增长 9%，受益于高端化产品策略以及在内存短缺期间提供供应链优势的垂直整合。

中国智能手机厂商为何在上半年失去市场份额？

Xiaomi、Oppo 和 Vivo 的整体市场份额下滑，原因在于其售价低于 200 美元的设备占比较高，面临内存成本上涨带来的利润率压力。Xiaomi 上半年份额从 13.2% 降至 11.4%，Oppo 从 11.5% 降至 10.3%，Vivo 从 8.5% 降至 7.6%；第二季度 Xiaomi 和 Vivo 的出货量同比分别暴跌 26% 和 21%。