英国银行完成首批银行间代币化存款交易

Lloyds、NatWest、Barclays 和 HSBC 使用代币化存款完成了银行间交易，证明基于区块链的商业银行货币可以在不同银行机构之间流通。UK Finance 将这些交易称为全球首例此类交易。这些交易是英国代币化存款项目的一部分。该项目涉及六家银行，旨在测试传统银行存款的数字化形式能否跨银行运行，同时保留商业银行货币的法律和监管属性。

银行使用可编程存款测试抵押贷款和市场交易

UK Finance 告诉路透社，Lloyds、NatWest 和 Barclays 使用代币化存款完成了两笔抵押贷款交易；另一个由包括 HSBC 在内的三家银行组成的团队则进行了一笔点对点交易，模拟通过在线市场完成购买。

在模拟的市场购买中，资金被预留在买方账户中，并设定为仅在收到商品后才释放给卖方。测试期间实际上没有实体商品发生转移，但这项交易展示了可编程银行货币如何通过将付款直接与约定条件的完成挂钩，来帮助减少欺诈。

两笔再抵押贷款交易采用了类似的技术进行房产结算。资金可以一直处于锁定状态，直到房产交易完成，随后自动释放。

GBTD 项目涉及 Barclays、HSBC、Lloyds Banking Group、NatWest、Nationwide 和 Santander。Quant 提供底层可编程货币基础设施，EY 和 Linklaters 也为该项目提供支持。

这一突破的关键在于互操作性。此前，各银行已经开发了自己的代币化存款系统，但这些系统基本上仅在各自机构内部运行。英国的这一项目正在测试传统银行存款的数字化形式能否跨银行运行，同时保留商业银行货币的法律和监管属性。

代币化存款在结构和监管方面不同于稳定币

代币化存款在本质上不同于大多数稳定币。它们代表现有的商业银行存款，而不是由储备资产组合支持的独立数字代币。因此，客户仍然对其银行保有债权，同时这些存款具备基于区块链的可编程性和潜在更快结算等功能。

英格兰银行鼓励商业银行试验代币化存款，因为这类存款能将资金留在受监管的银行体系内；与此同时，英格兰银行对具有系统重要性的稳定币采取了更谨慎的态度。政策制定者已提出担忧，认为存款大规模迁移至私人发行的稳定币可能影响银行融资、信贷供给和货币主权。

今年早些时候，Lloyds 在 Canton Network 上单独发行了代币化英镑存款，并使用这些存款从 Archax 购买了一种代币化英国政府债券。Lloyds 将那笔 1 月交易描述为英国首次在公链上使用代币化存款，也是全球首次以该形式发行英镑存款。

UK Finance 计划成立专门公司并发行数字债券

UK Finance 计划成立一家专门公司，并制定规则手册和治理框架，旨在推动该系统从试点测试走向生产环境。参与银行还计划在 2027 年第一季度发行三只数字债券，这些债券可以使用代币化存款进行交易和结算。

The Clearing House 于 6 月宣布了美国银行间代币化存款计划，而包括国际清算银行牵头的 Project Agorá 在内的国际试验，正在探索代币化商业银行存款与代币化央行货币并行运行的可能性。

Lloyds 于 7 月完成了三笔 Project Agorá 实时交易，涉及英镑、欧元和瑞士法郎，其中包括一笔跨货币交易，将外汇兑换、支付和结算整合到单一流程中。

常见问题

英国银行使用代币化存款完成了什么？

Lloyds、NatWest、Barclays 和 HSBC 使用代币化存款完成了银行间交易。Lloyds、NatWest 和 Barclays 完成了两笔抵押贷款交易，而 HSBC 与另外两家银行进行了一笔点对点交易，模拟市场购买。UK Finance 将这些交易称为全球首次使用代币化存款完成的银行间交易。

代币化存款与稳定币有何不同？

代币化存款代表现有的商业银行存款，而不是由储备资产组合支持的独立数字代币。客户仍然对其银行保有债权，同时这些存款具备基于区块链的可编程性和潜在更快结算等功能。英格兰银行鼓励使用代币化存款，因为这类存款能将资金留在受监管的银行体系内。

英国代币化存款项目的下一步是什么？

UK Finance 计划成立一家专门公司，并制定规则手册和治理框架，推动该系统从试点测试走向生产环境。参与银行计划在 2027 年第一季度发行三只数字债券，这些债券可以使用代币化存款进行交易和结算。